熟人借贷模式难掩饰“反人性”本质.pptx

最近由借贷宝类传销推广引发和口水战，让熟人借贷、社交金融又成为一个热点话题。其实早在2012年，人人网陈一舟投资美国P2P企业Socialfinance时，这个话题就已经开始被关注。如果再看得久远一;点，2006年，在LendingClub成立之初，它也是想在Facebook的熟人网络上先建立起一种熟人借贷关系。那么熟人借贷或社交金融究竟可行与否？LendingClub破灭的Facebook梦时;至今日，众所周知的是LendingClub当时花了6个月的时间，就很快摆脱了Facebook熟人网络的桎梏，而它现在已经是世界上最大和最成功的P2P公司之一。即使LendingClub能够获得Fac;ebook用户的朋友圈数据，产生大量的潜在客户群；即使Facebook为LendingClub提供用户身份认证的依据；即使从表面上看，Facebook社交平台营造了借贷双方并非完全陌生人的环境，更有;利于P2P贷款业务的开展；即使LendingClub开发了一套搜索和识别贷款机会的LendingMatch系统，能够帮助用户建立一个熟人的信贷圈，迅速发现之前不知道的关系，使他们在有信任基础的人群中;借贷资金；即使在2007年5月24日到2007年8月23日，3个月间，共有13000个Facebook用户登录LendingClubhellip;hellip;但是一共也只获得75万美元的贷款，;而这75万美元贷款的获得者还是建立在信用分数（FICO分数）在640分以上的人的基础上，显然，Facebook提供的大数据以及熟人网络，远没有FICO（费埃哲，全称为美国个人消费信用评估公司）评分来;得简单和直接。不过LendingClub的创始人苏海德却并不耻于谈及当年的Facebook白日梦。他在一次访谈中说：LendingClub的第一版是作为Facebook内的一个应用而被创造的。当时F;acebook有六千万用户，我们觉得六千万是一个巨大的数字，如果能争取到一个用户，凭借Facebook广泛的影响力，结果也是惊人的，这是我们当时的战略。这以惨败而告终。而我们花了六个月才明白失败的原;因。原因就是，如果你要向人借钱，你真的希望你的朋友们知道你在借钱吗？如果你要赚钱，如果你要借给别人钱，你真的希望借给你的朋友吗？答案也是否定的。因为如果你这么做，下次他们会直接跟你说借我点儿钱rs;quo;。所以这花了我们很多精力还有额外的六个月才发现，才明白金融是一件非常隐私的事情。而在中国，借钱更是一桩羞于启齿的事情，又有多少人想让人知道自己身负外债尤其是借了熟人的钱？而又有多少人敢于冒着;放高利贷者的风险把钱借给熟人？即使是匿名的状态下？SoFi的熟人不熟再来看Socialfinance（SoFi）。表面上看，SoFi是基于学生的借贷，但是它的所谓社交金融，只不过是划分了一个美国优秀;大学毕业生的细分市场：在全美3000多家大学中，SoFi只选定了100家左右大学。不仅如此，借款者只能毕业于SoFi规定的较热门、有发展的几个专业，如法律、医学、商业、工程、美术等。现在SoFi接受;的本科专业只有8个，硕士专业较多为14个。根据美国教育部统计，这些学校学生的平均违约率为1.6%，低于学生贷款平均违约率8%mdash;mdash;从某种程度上，它的风险与FICO评分在700分;左右的人相当，这无疑已经是一个严格的标准，而并非熟人或社交可以一言以蔽之。借款方如是，出借方更加不只是熟人了。2013年底，SoFi宣布公开证券化完成，它将2011-2013年间的3亿美元贷款余额的;50%，以摩根士丹利公司（MorganStanleyCo.LLC）为承销方，卖给Top-TierInstitutionInvestor。SoFi获得了这笔机构投资者的钱，以供2014年1月-4月期;间放贷。2014年4月，SoFi还在第三轮融资获得8000万美元后，宣布进军房地产贷款市场mdash;mdash;为什么它敢于进军这个曾经造就了美国2008年金融危机的高风险市场？因为它的严格机;制已经筛选出一批高素的借款人mdash;mdash;2013年它的信贷资产证券被加拿大的DBRS（世界第四大信用评级公司）信用评级为A，因为这笔资产中74%的贷款来自MBA，95%毕业于美国排名;前50的大学，76%的借款人毕业于排名前25的大学，40%毕业于排名前10的大学，其中90%为再融资借款者，有可信的收入证明，比起学生贷款者有更高的个人信用。借款者平均年收入为12.4万美元，消费后;平均每月剩余4,400美元，有极强的偿还贷款能力，平均FICO信用评分高达753分。要知道在美国，750-850分是信用质量最高的人群，只占总人数37.2%。因此，SoFi虽然一开始是建立在学生贷款;再融资的基础上，但是