财务报表分析-网络作业2答案.docVIP

资产营运能力分析 资产结构分析 （1） 固流结构 年份 固定资产/流动资产 2006-12-31 32.42% 2007-12-31 30.28% 2008-12-31 31.23% 2009-12-31 19.00% 从上图可以看出，09年海信趋向于稳健固流结构，流动资产比重变高，其特点是企业风险低，有良好的财务信誉，09年海信保持企业的低风险，流动资产增加，表示资金成本趋向低，成本管理得到显著效果，成本得到控制和改善。 （2）流动资产的内部结构 会计期间 货币资金 应收票据净额 应收账款净额 预付款项净额 其他应收款净额 存货净额 流动资产合计 2006-12-31 29.13% 20.51% 25.19% 0.79% 0.68% 24.14% 5583949334 2007-12-31 31.07% 21.50% 7.43% 1.21% 1.19% 37.59% 7790863868 2008-12-31 13.30% 31.95% 10.10% 2.14% 0.93% 23.56% 7863333592 2009-12-31 48.72% 27.81% 9.34% 0.75% 0.49% 13.51% 12895061311 有该表可以看出，海信的货币资金比列逐年增多，从最开始的29%增加到09年的48.7%，说明海信的财务问题管理的很得当但是从另一方面体现了盈余资金过多，资金利用率不高，再看存货净额逐年减少，说明海信存货问题管理得当，效果非常明显，存货周转率明显变高，另外占流动资金很大一部分的是应收票据净额，这种应收比应收账款的风险要小得多，说明海信的利润比较健康，而应收票据净额主要是由主营业务收入形成的，而且大部分来自于关联方交易，也许有利润操作的可能。 1 货币资金 2应收票据 3 应收账款 4 预付款项 5 其他应付款项 6存货净额 2009年海信流动资产内部结构 资产变动趋势分析 会计期间 货币资金 应收票据净额 应收账款净额 存货净额 长期股权投资净额 固定资产净额 资产合计 2006-12-31 19.19% 13.51% 16.59% 15.90% 10.17% 21.35% 8476751800 2007-12-31 21.64% 14.97% 5.17% 26.17% 5.37% 21.08% 1118965146 2008-12-31 20.13% 20.54% 6.50% 15.15% 11.31% 20.88% 1223097778 2009-12-31 35.91% 20.03% 6.88% 9.96% 8.73% 14.00% 从上图可以看出货币资金在09年有一个显著的增长，09年的期末货币资金较上一年度增加155.22%，主要是公司销售政策调整，回款结构优化所致。09年期末应收票据较上一年增加39.52%，主要是公司收入增加，回款增加所致。09年期末应收账款较上一年增加51.56%，主要是公司报告期内收入增加所致。 项目分析 应收账款 应收账款账龄分析 账龄 期末数 期初数 账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备 1年以内 1215149425.31 95.83%27 799734670.62 95.62%54 1-2年57 3.34% 2118311.1870 2.84% 1189642.58 2-3年49 0.82% 521592.2850 1.53% 63108.97 3年以上 104338.00 0.02% 5216.90 100277.00 0.01% 5013.85 合计 1268051832.37 100.00%63 836389978.82 100.00% 4189498.94 应收账款和收入的匹配程度 会计年度 应收账款与收入比 2006-12-31 0.071673 2007-12-31 0.019645 2008-12-31 0.02613 2009-12-31 0.036527 青岛海信的应收账款2009年12月31日的账面价值为1,204,649,240.74元，2008年12月31日的账面