7 财务管理第7章创新.pptVIP

现金与有价证券管理 应收账款管理 存货管理; 了解企业持有现金的动机、现金成本、现金管理的目标和现金日常管理方法，掌握现金最佳持有量的确定方法及模型；了解企业应收账款的成本及其管理的目标，掌握信用政策与信用条件、收账政策的制定；熟悉应收账款的日常管理内容、存货成本、存货管理的目标，掌握存货经济批量控制的模型及其扩展并能运用合适的方法及模型，确定存货经济批量。;7.1 现金与有价证券管理;2.现金的成本;7.1.2现金日常管理;7.1.3现金最佳持有量的确定;2、现金周转模式 现金周转期＝应收账款周转期－应付账款周转期＋存货周转期 现金周转率＝计算期天数/现金周转期 （若以年为计算期，则应为360天。） 最佳现金持有量＝ 年现金需求总量/现金周转率 【例】某企业年现金需求量为750万元，应收账款平均周转期为60天，应付账款的平均周转期为40天，存货平均周转期为100天，则： 现金周转期＝60－40＋100＝120（天） 现金周转率＝360÷120＝3（次） 最佳现金持有量＝750÷3＝250（万元）;3、存货模式 现金持有量 存货模式下的现金存量与成本关系图 ;4、因素分析模式 最佳现金持有量＝（上年现金平均占用额－不合理占用额）×（1预计销售收入变化的百分比） 5、随机模式 ;7.2应收账款管理;7.2.2信用政策 1．信用标准 ;项目;2．信用条件 信用期限 折扣期限 现金折扣 3．收账政策;7.2.4应收账款日常管理 1．对客户的信用调查 直接调查法 间接调查法 2．对客户的信用评估 “五C”评估法 信用评分法 3．应收账款的账龄分析;7.3 存货管理;7.3.2存货经济批量 经济订货量基本模型需要设立的假设条件： （1） 企业能够及时补充存货，货源充足； （2）能集中到货，而不是陆续入库； （3）不允许缺货，即缺货成本为零，因为良好的存货管理本不应该出现缺货成本； （4）企业所生产产品的需求量稳定，并且能预测，即为已知常量； （5）存货单价不变，不考虑现金折扣，即为已知常量； （6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货； （7）所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。;经济批量 ： 经济批量下的存货总成本： 最佳订货次数： 最佳订货周期： 经济批量占用的资金： ; 存货总成本 1200 储存成本 600 订货成本 0 400 Q;7.3.3存货管理基本模型的扩展 1．存货陆续供应和使用 ;2．有数量折扣的经济批量模型 3．订货点的控制 （1）企业对该种存货的平均每天正常消耗量； （2）交货时间，也叫提前订货时间，就是从企业发出订单到货物验收入库所用的时间； （3）预计每天最大耗用量； （4）最长提前订货时间，即当企业遇到非常情况所需的提前订货时间； （5）保险储备，是指企业为了防止存货耗用量突然增加，或者由于供货方交货延误等情况的发生而增加的存货储备数量。 ;第8章 筹资管理;教学目的与要求： 了解企业筹资的基本动机、企业资金来源的主要渠道及筹资方式，熟悉普通股的基本特征、分类、上市发行的有关规定以及普通股筹资的优缺点；熟悉企业长期负债筹资的类型、不同筹资方式的应用条件和优缺点；了解商业信用筹资的主要表现形式，掌握应付账款成本和现金折扣成本的计算方法，熟悉短期借款的各种附加条