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证券投资分析;导 论;一、证券投资学;二、投 资;从四个方面理解：; 分 类:;三、证券投资;2、作用： 把闲散货币转化为投资资金 促进资金的合理流动 促进资源的有效配置 促进经济的增长。 3、前提——有价证券的存在和流通。;第一章 证券投资原理;第一节 证券投资概述; 直接（金融）投资 —— 投资者以购买股票、债券、 商业票据等形式的投资 形 式 ： 股票、债券 中介机构 ： 证券经营机构 间接（金融）投资 —— 投资者以储蓄存款的形式的 投资 形 式 ： 储蓄、信贷 中介机构 ： 商业银行;2、四要素;二、投资者的素质要求;三、投资心理与行为;四、证券投资的过程;五、证券投资的作用;六、投资者与投机者;（三）投资与投机的关系;第二节 证券投资的收益与风险; 2、股票的投资收益 股利收益 资本损益 资本增值收益——公积金转增 * 公积金来源： 发行溢价 利润提留 资产重估增值 外部馈赠;3、证券投资收益率 R;二、证券投资的风险 “未来投资收益的不确定性” 系统风险 非系统风险 三、证券投资收益和风险的关系 “收益与风险并存，收益是风险的补偿，风险是收益的代价”;第三节 证券投资分析方法;二、技术分析法 从证券市场入手，研究价格的变得规律，包括： 趋势分析 图形分析 指标分析 理论依据 —— 市场供求决定价格 优点： 缺点：;三、两种分析方法的区别;作业：;第二章 证券交易;第一节 证券交易对象;一、股票;（二）股票的特征;（三）股票的分类;★盈余分配权; ★剩余资产分配权 破产资产的分配顺序： 清算费用— 欠职工工资及劳动保险费 — 所欠税款— 公司债务 — 优先股—普通股 ★优先认股权 维护股东持股比例 对每股净利稀释的弥补 返回;（2）优先股; ?优先股的种类 ①累积优先股和非累积优先股 ②参与优先股和非参与优先股 ③可转换优先股和不可转换优先股 ④可收回优先股和不可收回优先股 ⑤股息率可调整优先股和股息率固定优先股;（3）后配股 分配权在普通股之后。极少采用。 （4）混合股 兼具优先股和后配股的特点，股息分配在普通股之前，剩余财产分配在普通股之后。;2、按股票的面额形态分;3、我国股票按投资主体分类;二、债券;三、投资基金;(二)投资基金的主要类型;（三）投资策略;四、金融衍生工具;第二节 证券交易方式;二、证券期货交易;（二）股价指数期货 1、概念 2、特点： 能降低股票交易风险 具有价格发现功能 采用现金交割制度 具有强杠杆作用;沪深300指数期货合约表 ;（三）证券信用交易 1、概念 2、特点： 是一种信用行为 能用少量资金做大买卖 可用现金或优质证券支付保证金 分保证金多头交易和保证金空头交易 ;（四）证券期权交易 1、概念 2、特点： 是一种选择权的交易 交易有看涨期权和看跌期权 分美式期权和欧式期权 ;（五）证券回购交易 证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。 有债券买断式回购交易和债券质押式回购交易 ;第三节 证券交易程序和费用; 开户的主要内容： 证券帐户 资金帐户 证券帐户的主要类型 现金帐户 保证金帐户;2、委托; 委托的执行、变更与撤销 委托的受理与执行 委托的变更与撤销 委托双方的权利和义务 投资者 证券经纪商;委托指令的类型 a、市价委托 b、限价委托