第4讲 货币银行创新.ppt

货币、银行和证券投资市场;第三讲;银行业是一个古老的行业; ;银行历史;现代银行体系是一个由中央银行、商业银行和其他金融机构组成的两级银行体系，中央银行居于核心地位。; 1、货币统一的要求。 2、票据清算的需要。 3、最后贷款人的作用。 4、金融管理的需要。; ;职能： 1、负责一国货币的发行和流通（发行银行）； 货币的发行和流通，所以中央银行是发行银行；垄断货币发行，货币政策的最高决策机构。铸币收入：现钞和硬币代表的价值与其本身生产成本之差。拥有不兑换银行券发行权的央行就掌握了一种重要的收入来源，央行独占发行权使政府掌握了一笔巨大的财源。;; ;央行体制; ;金融中介机构;它们的共同特点是，都可以发行支票存款，并且以发行贷款为主要的资金运用方式。 ; ; 金融公司(finance companies) 共同基金(mutual funds) 货币市场共同基金(money market mutual funds，简称MMMF)。; 各种保险公司 养老基金;人寿保险公司 财产和意外灾害保险公司;政策性金融机构; 对农业提供贷款的联邦金融机构是农业信贷系统(Farm Credit System) ;二.中国金融机构的主要功能;中央银行;中央银行;中央银行;银行业金融机构;政策性银行;商业银行;商业银行的功能;商业银行的主要业务;商业银行的负债业务;商业银行的负债业务;商业银行的负债业务;商业银行的资本;商业银行的资产业务;商业银行的资产业务;商业银行的资产业务;商业银行的资产业务;商业银行的中间业务;商业银行的中间业务;商业银行的中间业务;商业银行的理财服务;国外私人银行客户门槛 （万美元）;商业银行服务的电子化;我国银行业金融机构概况;项目 Item;金融机构2005年底市场份额(以资产计);国有商业银行;股份制商业银行;城市商业银行和城市信用社;农村商业银行和农村信用社;外资商业银行;外资商业银行;邮政储汇局;邮政储汇局;非银行金融机构;Bank management;银行管理的基本原则; 流动性是指资产在不发生损失的条件下及时转变为现金的能力。; 解决办法：库存现金和法定准备金——第一道防线！ 短期证券和短期放款 ——第二道防线！ 流动性——Gold Bank Rule  根本原则 ; 安全性是指银行资产可按期收回本息的程度。 ;问题和严重的后果 如果银行不考虑资产的安全性，只求利润的最大化，把通过负债业务筹集来的资金较多地投放在收益高、风险大的资产上，那么这些投放出去的资金收不回的可能性就极大。万一这些资金收不回，造成损失，使银行资产减少到小于银行负债的程度，那么银行就要倒闭关门了。可见，安全性问题是银行管理中的一个重要问题。 ;例子：70年代以来发生的大银行亏损或破产清单; 盈利性是指商业银行在正常经营状态下的盈利能力。;盈利的根本途径 显然，提高资产的收益能力、提供更多更好的服务以获得更多的服务费收入、以及降低银行的经营成本，是提高银行盈利能力的根本途径。 ; ;银行管理的基本内容;第一 当存款外流时，要确保银行有足够的现金来支付存款者。（流动性管理） 第二 要通过将银行持有的资产多样化，使风险降低到最小程度。（资产管理）;第三 要以低成本获取资金（负债管理）； 合理利用负债渠道：CDs、同业拆借、国际金融市场、央行借款、证券回购、金融债券等。（2）金融创新：NOW、可转让提款单存款帐户、ATS、自动转帐存款帐户。 第四 要确定银行必须保持的资本金数量（资本充足性管理）。 ;银行风险管理主要有两个方面，一是信用风险管理，一是利率风险管理。;1、信用风险管理 银行的信用风险管理，就是指银行为了赚取利润，必须解决这些可能导致贷款违约的逆向选择和道德风险问题。 ;（1）筛选 （2）监控 （3）贷款专业化 （4）与客户建立长期联系 这是银行取得有关借款人信息的另一条重要途径。 （5）贷款承诺 是指银行同意在未来某一时期以某种与市场利率相关联的利率向企业提供某一限额之内的贷款的承诺。;银行风险管理;;2、利率风险管理 市场利率波动，造成资产收益率波动。银行为了规避利率风险，创造出了浮动利率贷款这一新颖的贷款方式，从而消除了利率波动对贷款收益的影响。 ?;缺口管理 所谓缺口，是指银行的利率敏感型资产与利率敏感型负债的差额。当这个差额为令时，我们称其为 零缺口；当差额为正时，称其为 正缺口或 资产缺口；当差额为负时，称其为 负缺口，或者把利率敏感型负债与利率敏感型资产之间的这一正差额称为 负