第八章基金创新.pptVIP

第二节 基金投资 重点内容: 一、什么是基金？（定义、种类） 二、为什么要投资基金？（优缺点） 三、如何投资基金？（基本流程、选择方法） 四、如何计算投资基金的损益？（计算方法）;一、什么是基金？ 基金是把大家分散的、小额的资金集中起来，让专家替 我们管理和运用，从事股票、债券或其他金融工具的投资， 以获取期望的收益。 运作流程： 基金公司 投资者 基金 基金公司聘请 发行基金 认购 成立 专家进行管理 （基金经理）;二、基金的种类 （一）按发行限制条件分： 开放式基金和封闭式基金。 两者区别： 封闭式基金 开放式基金 1、交易场所 深、沪??券交易所 代销机构、网点 2、基金期限 有固定期限 没有固定期限 （10-15年） 3、交易方式 上市交易 能过代销机构交易 4、基金规模 规模固定 规模不固定 5、交易价格 由股市决定 由基金资产净值决定 （价格≠价值） （价格=价值） 6、赎回限制 不能直接赎回 可以赎回 需上市转让 ;我国首只封闭式基金：南方基金公司发行“基金开元”，1998 年发行，规模20亿元，期限15年。在 深市上市交易。 我国首只开放式基金：华安基金公司发行的“华安创新”， 2001年发行，总规模50亿元。 至2010年6月20日止，我国基金发行和存续状况： 基金公司：共60家。 封闭式基金：两市共34只。 开放式基金：共587只基金。 （2009年2季止，华安创新规模约为83亿元。） ;（二）按投资种类分： 股票型基金：60%以上的基金资产投资于股票。 债券型基金：80%以上的基金资产投资于债券。 货币型基金：100%的基金资产投资于货币市场工具。 混合型基金：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票 投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金 规定的。 收益和风险比较： 股票型＞混合型＞债券型＞货币型;三、基金与其他理财产品的风险、收益比较 （一） 开放式基金与股票的区别 购买基金：委托基金管理公司从事股票、债券等投资； 购买股票：成为上市公司的股东。 开放式基金投资于众多股票，能有效地分散风险，收益较稳定； 股票不能充分分散风险，收益波动较大，风险较大。 （二）开放式基金与储蓄存款的区别 收益不同。储蓄存款只能获得固定的利息收益，而投资基金可以获得证券市场的收益。 承担风险不同。储蓄存款确定了固定的利率，基本上不存在风险，而投资基金要承担投资风险，同时，当出现巨额赎回或暂停赎回时，投资者会遇到变现困难的风险。;四、投资基金有什么好处？ 组合投资、分散风险 专业理财 方便投资 品种多样 流动性强 五、基金的风险： （一）流动性风险 （二）未知价的风险 （三）管理风险 （四）机构运作风险;六、基金投资基本知识（以开放式基金为例） 1、流程： 客户 银行 填写基金开户申请表 （或其他代销机构） 办理基金交易业务 （注：也可通过网上银行买卖） 2、交易时间： 周