财务分析-建行创新.ppt

财务报告分析; 财务报告分析的起点是财务报告使用人（相关利益者）阅读财务报告，终点是做出某种判断（财务决策），中间就是财务报告的分析过程。;【目 录】;引言;①企业的经营;企业目标;②一个熟悉的式子;③财务地图; ↗留存收益（筹资） 利润↖ 负债 （经营）资产（投资） = + （筹资） 现金↙ 所有者权益 ↘现金股利（分配） 现金≠利润，现金流量更重要。 ;④财务管理 ---从财务的角度看企业管理;财务管理与相关领域;企业管理是以财务管理为主导的;财务与会计的关系;④财务能力 ---从系统的角度看财务管理;第一部分 财务报告分析综述;【目 录】;一、财务报告分析的含义;特征;二、财务报告分析的目标;具体目标;①投资人;②债权人;③经理人员;④政府机构有关人士;⑤其他人士;三、财务报告分析的依据;四、财务报告分析的资料;五、财务报告分析的程序;六、财务报告分析的评价标准;七、财务报告分析的局限性;八、财务报告分析的原则;九、财务报告分析的方法;注意的问题：一致性;①横向分析 ;②纵向分析;前 提 ;资产负债表中的全部资产类项目的余额都作为资产总额的百分数计列，将属于负债及所有者权益类的各个项目的余额都作为权益总额计列； 在年度损益表中，则是以销售总额作为分母，将所有收入、成本、费用、所得税及利润项目的金额都作为销售总额的一个百分率来列示； 能清晰地显示同一张财务报表中的各个项目与某一关键项目之间的比例关系。 ;③趋势百分率分析 ;步 骤;④比率分析 ;比率分析的陷阱;第二部分 财务报告的解读;内涵界定;看不懂财务报表做不好管理 ;财务分析的基本思维;一、会计报表;（一）资产负债表及其附表;揭示的财务信息;资产 ;资产负债表的分析思路;资产负债表项目分析;A.流动资产项目分析;(1)货币资金;注意货币资金规模的适应性和质量;(2)交易类金融资产;分析应注意的问题：流动性;(3)应收票据;应注意的问题;(4)应收账款;应注意的问题：应收账款的质量和流动性;(5)预付账款;(6)其他应收???;(7)存货;应注意的问题：存货的质量和流动性;(8)其他流动资产;B.非流动资产项目分析;（1）长期股权投资;（2）固定资产;（3）在建工程;（4）无形资产;C. 流动负债项目分析;(1)短期借款;(2)应付票据;(3)应付账款;(4)预收账款;(5)应付职工薪酬;(6)应付股利;(7)应交税费 ;(8)其他应付款;D. 非流动负债项目分析;D.所有者权益项目分析;（二）利润表;利润表项目 ;揭示的财务信息;损益表的作用;（三）现金流量表;现金流量表项目 ;A.经营活动产生的现金流量;经营活动现金净流量;B.投资活动产生的现金流量;投资活动现金净流量;C.筹资活动产生的现金流量;筹资活动现金净流量;总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段。;揭示的财务信息;现金流量表的作用;（四）成本报表;二、附注;附注内容;三、财务情况说明书;四、审计报告;审计报告的类型;★对财务会计的再认识★;影响财务报表质量的主要因素;第三部分;【目 录】;一、偿债能力;（一）短期偿债能力;①流动比率;②速动比率;③现金比率;④现金流量比率;⑤现金到期债务比;表外因素的影响;（二）长期偿债能力;①资产负债率;说 明;②债务股权比率;③股东权益比率与权益乘数;④利息保障倍数;⑤偿债保障比率;表外因素分析;二、营运能力分析;①营业周期;②存货周转率;③应收帐款周转率;④流动资产周转率;⑤固定资产周转率;⑥总资产周转率;三、获利能力分析;(一)经营获利能力分析;①销售毛利率;② 销售净利率;（二）资产获利能力分析;①总资产收益率;②长期资本收益率;③资产净利率;（三）所有者获利能力分析;①净资产净利率(权益净利率）;②每股净利;③每股现金流量;④每股股利;⑤市盈率;第四部分;财务比率反映了各会计要素的相互关系及其内在的联系，可有效地揭示企业的财务状况。但是，单个或孤立的财务比率只是对企业特定或局部的财务状况的反映，将达不到全面揭示企业财务状况的目的。 为了进行综合和全面的财务状况分析，必须将各项财务比率有机地联系起来，作出系统的财务状况评价。 财务状况的综合分析可通过财务比率综合评分法和杜邦财务分析体系来进行。;一、财务比率综合评分法;步骤一;步骤二;步骤三;步骤四、五;步骤六;步骤七;举例说明;根据表财务比率综合的评分，公司财务状况的综合得分为122.02分，高于100分，