1315240233.牛娇娇.浅谈财务舞弊问题-以HY制药公司为例.doc

摘要 近年来上市公司财务报告舞弊也成为研究的热点，何种原因导致财务舞弊行为的发生、舞弊者运用何种手法进行财务舞弊、如何识别和治理财务舞弊行为就成为当前迫切需要解决的问题。本文参考国内外研究的成果,从国内外对于财务报告舞弊问题的原因、手段、识别方法和防范与治理的文献出发,对财务报告舞弊问题产生的原因、采用的手段、识别信号以及治理方法进行了阐述。 关键词：上市公司 财产舞弊 舞弊过程 近年来，我国上市公司的财务舞弊现象愈演愈烈，不仅给投资者造成了重大损失，也损害了证券市场资源配置功能的发挥。HY制药公司是我国的一家上市公司，其财务舞弊行为时间长、金额多，是我国上市公司财务舞弊的典型案件之一。“抓住典型，解剖麻雀”是揭示事物真相、发现事物运动规律的重要途径。HY制药公司财务舞弊的手法具有典型性，基本能代表上市公司财务舞弊的本质和规律。因此，现已该公司为典型，通过对这一只麻雀的解剖来发现当前上市公司管理中存在的问题，并对这些问题的解决略陈管见。 财务舞弊概述 财务舞弊的概念 财务舞弊是指故意的、有目的的、有预谋的、有针对性的财务造假和欺诈行为。 财务舞弊通常的几个特征 一是财务舞弊动机是有意识的。即舞弊者往往是为了实现舞弊的结果，获得其自身的某种利益而策划、制造舞弊行为。 二是财务舞弊的手段是欺骗性的。财务舞弊通常采用伪造、变造记录或凭证，侵占资产，隐瞒或删除交易或事项，记录虚假的交易或事项，故意使用不当的会计政策等手段。 三是舞弊的目的是为了获取一定利益。 四是财务舞弊性质是违法或违规的。 五是财务舞弊通常是以管理层为主体。尽管公司财务舞弊可能出现在各个层面，但主体是上市公司的管理层，属集体舞弊，往往动用组织的资源和力量。 六是以会计数据作为造假的客体。财务造假活动不论其母的和形式如何，最终都要反映到会计凭证、会计账簿、会计报表和资产实物等会计信息载体之中。 七是财务舞弊不能改变企业的真实盈利状况。财务舞弊是虚构或者篡改真实的财务数据，因此不会也不能改变企业的真实盈利状况。 二、HY制药公司财务舞弊的手法 上市公司财务舞弊的一般手法主要有：利用关联关系进行财务舞弊、利用收入成本费用的不合理确认与计量舞弊、虚拟资产挂账、掩饰交易或事项，对于重大事项的隐瞒或不及时披露。HY制药公司进行财务舞弊的手法主要有以下几种： 利用虚假协议虚增利润 2001-2004年间，在四次股权收购中，HY制药公司通过签订鸳鸯协议，将协议价与实际价之间的差额用于虚增利润。2003年，HY制药公司在购买辽宁某医药有限公司股权时，将其中的1640万元通过虚构交易划回，虚增利润960.34万元，其余500万元被该有限公司用来冲减营业费用。HY制药公司据此粉饰其经营业绩，争取到了更多的融资。 通过账外账户资金和虚挂往来账户，虚计其他业务收入 2001年至2004年，公司通过账外账户和虚挂往来账户，假借客户名义，将资金划入公司及子公司，虚做租赁费、托管费、技术转让费等其他业务收入。 通过账外资金和债权换股权，虚减成本费用 公司将以前年度已转给某集团的利息虚挂在某贸易有限公司的应收账款上，通过该账外账户，用账外资金冲销一部分，一年后将其用于置换股权，将此款项予以核销，从而少计费用。将子公司已支付广告费用作为预付款挂在账上，上述款项进入费用自然出现亏损。为了掩盖亏损，公司通过账外账户，将账外资金汇入广告公司，由广告公司将此款项做为未使用广告费退回子公司，从而虚减了营业费用。 虚增销售收入 公司虚拟销售业务和销售对象，虚开增值税专用发票，虚增主营业务收入。如假借多家客户名义，集中虚开增值税专用发票，虚增了主营业务收入1323.46万元。所形成虚假债权以债权换股权的形式置换销匿。这其实是最明显的一种财务舞弊手法，借此HY制药公司达到了粉饰利润的目的。 三、HY制药公司财务舞弊得逞的原因 HY制药公司的财务舞弊行为，涉及这么多金额却长期不被发现，必有其深刻原因。经仔细分析，这些原因大体可归结为以下几种。 公司股权结构不合理 HY制药公司实际第一大股东为中国HY集团有限公司，股权比例占41.09%，第二至第十大股东合计持股比例大约为8.23%。这使HY集团完全处于控股地位，具有绝对控制权，而中小股东根本无法对第一大股东实现制衡作用。这种“一股独大”的公司股权结构，决定了整个公司的各项业务、各种活动必然受到大股东的操纵和控制。为了满足系统内的资金需求，HY集团会有意愿主动操纵所控制的上市公司的业绩，进而获取集团自身利益。 内部人控制现象严重 HY制药公司第四届董事会及管理层完全被股东内部人控制。董事会中缺乏内部制衡，丧失了独立性，更缺少对管理层的监督与制约动力，股东大会的表决权完全被控股股东操纵，几乎达到100%的程度，这就使大股东能操纵财务信息，随意对财务信息进行“技术处理”