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　　试析如何加强中小企业现金流管理的论文 　［摘 要］本文通过阐述现金流的作用,针对中小企业经营与现金流管理现状,最后提出针对性的建议,为中小企业解决现金流问题提供一些简单易行的办法,为促使企业形成良性现金流提供参考依据。 　　［关键词］中小企业;现金流;最佳现金余额;良性现金流 　　　　 　　1 我国中小企业地位 　　 　　中小企业是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。目前,我国中小企业占全国企业总数的99％,创造的最终产品和服务价值超过国内生产总值的60％以上,上缴税收约为国家税收总额的50％,提供了75％以上的城镇就业岗位。因此,中小企业是推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的基础力量。特别是当前,在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面,均发挥着越来越重要的作用。 　　 　　2 研究我国中小企业现金流的意义 　　 　　现金流是指某一段时间内企业现金流入和流出的数量,比如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款、上市等都会取得现金,形成现金流入;购买原料、支付工资、构建固定资产、对外投资、偿还债务等都需要支付现金,从而形成企业的现金流出。企业当期的现金流入量如果小于现金支出量,势必会造成企业的资金短缺。对于这一问题,当然有些企业有投入资金少的缘故。但是,如果企业缺乏理财能力,在资金的使用上无度,即使投入再多的资金也无济于事。 　　 　　3 目前我国中小企业现金流量管理存在的问题 　　 　　3.1 对现金流量重视不足中小企业的目标多为销售额、利润额,企业生产、采购与销售人员对现金流量管理缺乏基本的认识。.cOm大多数企业很少对现金流量进行预测,在发展过程中对良性现金流问题关注不够。 　　3.2 流动资金补偿不足且财务风险加剧中小企业对流动资金的管理存在以下弊端：一种类型认为企业就是赚钱工具、“提款机”,不注意企业经济的良性循环和再生产的投入,导致企业缺乏长远发展能力；另一种类型则是把所有收益都投入到再生产中,拼命扩张,但对项目的投资规模、资金结构、建设周期及资金来源等又缺乏科学的筹划,对项目建设和经营中将要发生的资金质量缺乏可靠预测,因此造成大量未完工程和投产后因无流动资金而停产的项目。由于过多资金用于长期项目或利润分配,致使流动资金补偿不足,几乎全部以流动负债来维持运转,加剧财务风险。 　　3.3 资金积压导致现金流停滞中小企业为降低采购成本,享受折扣,往往大批量地采购材料,形成了大量经营性现金被占用,降低了存货的周转速度,造成资金呆滞,周转失灵。中小企业间相互拖欠较为严重,应收账款周期过长。企业支付能力严重匮乏,无力偿还应付账款,影响企业信用。 　　3.4 缺乏对融资环节的有效控制中小企业融资几乎是以债务融资为主,企业对资金需要量及融资风险没有进行有效的预测,盲目认为融到的资金越多越好,使资本结构的比例严重失调,使企业陷入过度负债或借新债还旧债的恶性循环之中。 　　 　　4 加强中小企业现金流管理的方法 　　 　　针对以上问题,依据本人经验,笔者认为加强中小企业现金流管理可重点关注以下五个关键点： 　　4.1 确定最佳现金余额 　　企业的现金支出分为三类：经营性大额支出、非经营性大额支出和日常零星支出。第一,经营性大额支出,指企业数额较大且与经营活动有关的支出,包括材料采购支出、职工薪酬支出、水电费、税费等。第二,非经营性大额支出,指企业数额较大且与经营活动无关的支出,包括重大的资本运作、固定资产或无形资产购置、设备技术改造利息支出、贷款偿还等内容。第三,除以上两类支出外的其他支出,都属于日常零星支出,如办公费、差旅费、职工报销的医药费、修缮费等。现金流管理就是要保证现金流量能满足企业日常经营的需要,而又不至于现金过多压库形成浪费,其关键在于确定一个最佳现金余额。基于我国企业的实际情况,本人认为最佳现金余额应恰好能满足企业现金支出需要。因此,最佳现金余额=经营性大额支出+非经营性大额支出+日常零星支出的最大可能值。 　　4.2 避免盲目扩大生产规模和多元化经营 　　中小企业自身实力不强,抗风险能力弱,应冷静投资,理性生产,放眼于长期生存和发展,避免盲目扩大生产规模和多元化经营,将有限的资金投入主业的发展,走专业化的核心竞争力道路,从而增加企业的现金流入量,规避经营风险。经常看到一些小企业赚钱以后,就迫不及待地购置自己的厂房或大型设备,而往往自己的厂房或大型设备建好以后,企业也被银行债务拖垮了。所以,需要占用资金巨大、建设周期长的大型生产设备或固定资产,一定要尽量租用。这样,虽然短期内支付的租金相应多些,但能保留下足够的现金流,支撑企业良性运转。而当企业的资金积累到一定程