Cht11银行管理条约新巴塞尔协议和偿付能力法案浅析.ppt

银行管理条约、《新巴塞尔协议》和偿付能力法案 II;11. 1 对银行资本进行监管的原因;11.2 1988 年之前; 11.3 1988 年《巴塞尔协议》 巴塞尔银行监管委员会 (Basel Committee on Banking surpervision)定期在瑞士的巴塞尔国际清算银行 (Bank for International Settlements) 召开会议. 1988年产生了“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告”，（1988 年《巴塞尔协议 》，Basel I）。 定义了有关资本充足率的两个标准，第一个标准同 1988 年之前的标准类似，标准要求资产同资本金的比率不能超过 20 。 第二个引入的标准被称为库克 (Cooke) 比率。 ;11.3.1 库克比率;某银行的资产包括 1 亿美元的企业贷款， 1 000万美元的 OECD 政府债券及 5000 万美元的住房贷款，风险加权资产总和为(以百万计) : 1.0 x 100 + 0.0 x 10 + O. 5 x 50 = 125 即 12500万美元。 ;1.表外资产是通过等价信用量 (credit equivalent amount)计算，等价信用量与某一贷款面值对等，而这一贷款面值的信用风险与表外资产的信用风险等同，对于非 衍生产品，等价信用量等于某转换因子乘以产品的面值。银行承兑票据 (bankers acceptance) 的转换因子为 100% 2.场外衍生产品，例如利率互换或远期合约等，等价信用量的计算方式为：max( V ，0) + αL V为衍生产品合约的当前价值 ;α 为附加因子 ;L 为面值。附加项 αL 是为了补充风险暴露在随时间变化增值的可能 ;一家银行持有面值为 l亿美元的利率互换，剩余期限为 4 年，利率互换的当前价值为 200 万美元，当利率互换的对手为企业时，附加因子为 0.5% ，因此等价信用为 200 万 +50 万 =250 万(美元)。当交易对于为OECD 银行时，风险加权资产 为 250 万 x0.2 =50 万(美元)。 ;11.3.2 资本金要求;11.4 G30 政策推荐;.公司必须建立与交易平台相独立的风险管理部门。 ·衍生产品交易的信用风险的测定必须与当前的互换价值以及将来的互换价值有关。 ·计算对于的信用风险总和必须反映可执行的净额结算( netting) 协定。 ·公司设定信用风险额度的管理人员必须与交易人员独立。 ·交易商及用户必须谨慎设定信用风险缓释策略。 ·只有具备合适背景及经验的人员才能参与衍生产品的交易、监督及后台管理等。 ·公司必须具备足够完善的系统来采集交易数据、处理交易、进行结算及产生交易报告。 ·交易商及用户应采用衍生产品来管理和对冲风险，并且对衍生产品及被对冲产品的收入有 较为清楚的认识。 ;11.5 净额结算;1988 年《巴塞尔协议》没有考虑净额结算的效果： 净替换 比率 (net replacement ratío ，NRR) 等于有净额结算的头寸与无净额结算的头寸的比值。 等价信用量的计算被修改为 ;Risk Management and Financial Institutions 3e, Chapter 13, Copyright ? John C. Hull 2012;11.6 1996 年修正案;特定风险资本金 SRC 是为企业的特殊风险而设定，一种可以带来特殊风险的金融产品是企业 债券。企业债券包含两种风险:利率风险及信用风险，利率风险已经在银行的市场风险价值度中 有所体现;这里的信用风险也就是特定风险。1996 年修正案对于计算特定风险提出了一种标准 方法，但同时也允许银行采用类似计算市场资本金的内部模型法来计算特定资本金， SRC 是采用 10 天展望期、 99%的置信度计算得出。 在完成实施 1996 年修正案后，银行(实施内部模型的银行)的整体资本金包括: (a) 信用资本金(此量是由式( 11-2) 给出的风险加权资本 (RWA) 的 8%); (b) 由式( 11-3) 给出的市 场资本金。为了方便起见，对于市场资本金， RWA 等于 12.5 乘以由式 (11-3 )计算所得的数量： 整体资本金= 0.08 x (信用风险加权资产+市场风险加权资产) (11-4) 银行对于用于市场风险的资本类型有更多选择，可以采用 1 类及 2 类资本，也可以采用 3 类资本（原始期限至少为两年的次级无抵押并无付款拖欠的短期债券）。 ;11. 6. 1 1 天与 10 天的 VaR;11.7 《新巴塞尔协议》;关于信用风险资本金计算，在《