货币金融学-第七章资本市场素材.ppt

（1）发起设立发行。是指公司设立时，发起人必须足额认购公司首次发行的全部股票，发起人必须足额认购公司首次发行的全部股票，无须向社会公众发售。 （2）募集设立发行。是指公司设立时，发起人只需认购一部分股票，其余部分在市场上公开发售。 多选 证券交易所按组织形式划分可分为（ ）。 A.注册制 B.会员制 C.登记制 D.公司制 股份公司在较大范围发行数量较大的股票，通常采用的发行方式是（ ）。 A.公募发行 B.私募发行 C.直接发行 D.间接发行 股份交易方式一般包括（ ）。 A.现货交易 B.期货交易 C.信用交易 D.期权交易 判断 目前我国股票发行制度实行的是核准制。（ ） 筹资者将股票一次性卖给金融中介机构，然后，金融中介机构再到市场上发售股票的发行方式属于代销。（ ） 会员制证券交易所是以盈利为目的建立的独立的经济实体。（ ） 判断 证券交易所属于场内交易，证券交易所以外的市场都属于场外市场。（ ） 股票的价格与其股息红利成正比，与当时的市场利率成反比。（ ） 单选 债券定价的理论基础是（ ）。 A.现值理论 B.比较优势理论 C.劳动价值理论 D.证券市场理论 投机类债券是指信用等级在（ ）以下的债券。 A.A B.BBB C.C D.D 单选 证券发行价格高于证券面额，称为（ ）发行。 A.平价 B.折价 C.溢价 D.中间价 证券交易双方谈妥一笔交易后立即办理交割手续的交易方式属于（ ）。 A.现货交易 B.期货交易 C.信用交易 D.期权交易 多选 决定证券行市最基本的因素是（ ）。 A.证券的预期收益 B.证券的期限 C.当时的市场利率 D.证券的风险大小 信用评级机构评定债券等级时主要考虑的因素有（ ） A.发行者的偿还能力 B.债券的期限 C.投资者面临的风险 D.公司管理者的素质 在确定债券票面利率时，应综合考虑以下哪些因素（） A.债券的期限 B.债券的信用等级 C.市场利率水平 D.债券的计息付息方式 判断、计算 债券的理论价格就是债券的终值，它主要受市场利率和收益率的影响。（ ） 公司发行10年期债券时，如果当时的市场利率较低，且不久将会上升，则公司可考虑采用折价发行方式发行债券。（ ） 某债券面额1000元、期限3年、票面利率6%，当市场利率为8%时，则： （1）若到期一次性还本付息，该债券的发行价格应为多少？ （2）若每年支付一次利息，到期还本，该债券的发行价格应为多少？ 单选 封闭式基金的交易价格常常偏离其份额净值，偏离程度一般采用（ ）来反映。 A.贴现率 B.折价率 C.市盈率 D.收益率 证券投资基金的当事人中，负责运用通投资金进行证券投资的当事人是（ ）。 A.基金发起人 B.基金托管人 C.基金份额持有人 D.基金管理人 多选 以下哪些主体是证券投资基金的当事人（ ）。 A.基金发起人 B.基金托管人 C.基金管理人 D.基金份额持有人 债券的承销方式主要有（ ）。 A.推销 B.助销 C.包销 D.倾销 判断 封闭式基金的折价率如果为正，则基金交易为溢价交易（ ） 开放式基金的交易价格与股票的交易价格一样，在交易过程中不断变动。（ ） 二、证券投资基金的交易 （二）封闭式基金的交易 封闭式基金成立后，基金管理人可以向证券监督管理机构及证券交易所提出基金上市申请。获准上市的封闭式基金在证券交易所内进行交易的方式与上市股票交易方式类似。 封闭式基金的交易价格常常偏离其份额净值，偏离程度一般采用折价率来反映。 第三节 证券投资基金市场 一、证券投资基金的募集 二、证券投资基金的交易 三、证券投资基金的管理 四、证券投资基金市场的功能 三、证券投资基金的管理 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，一般由发起人设立基金、托管人保管基金、管理人运作基金资产。 三、证券投资基金的管理 证券投资基金当事人 1.基金发起人，是指设立和拟设立基金，负责基金筹建 工作，并在基金筹建中享受权利和承担义务的人。 2.基金管理人，基金资产的管理和运用者。 3.基金托管人，是依据基金运行中“管理与保管分开” 的原则对基金管理人进行监督和对基金资产进行保管的机构 4.基金份额持有人，即基金投资者。 5.基金服务机构，基金管理人，