07第七章中央银行要点.ppt

第七章 中央银行;中央银行的产生是商品经济、货币信用制度及银行体系发展到一定阶段的必然结果。 一、中央银行产生的必要性 中央银行是指专门从事货币发行、专门办理对一般银行的业务以及专门执行国家货币政策的银行。 它是是一国最高的货币金融管理机构，是银行业发展到一定阶段的产物。 具体来说，它产生的必要性体现在： （1）统一银行券发行的需要 早期银行券由各家商业银行分散发行，代替金属货币流通，通过与金属货币的兑现维持其价值。;分散发行银行券的缺点： ①不利于保证货币流通的稳定 很多中小银行发行的银行券常常不能兑现，这会导致货币流通的混乱。 ②不利于商品流通范围的进一步扩大 很多银行发行的银行券只能在有限地区流通，从而限制了商品的跨地区流通。 中央银行产生以后，银行券由中央银行垄断发行，之后在金属货币制度崩溃后，银行券成为不兑现的纸制信用货币。;（2）统一全国票据清算的需要 在银行业发展初期，没有统一的票据清算机构，银行票据的清算是由各银行独立进行的。这种分散性的票据清算，不仅效率低下，而且极不安全。 随着票据流通量的增大，各银行的收款人员开始聚集在固定的地点，交换手中持有的由对方银行的客户开出的票据，并相互结清其差额。 在此基础上，产生了世界上最早的票据交换所，它于1773年在英国伦敦成立。但此时的票据交换所一般局限于同城内的票据清算，客观上仍然需要一个更权威的、全国性的、统一的清算中心。 中央银行成立以后，票据清算职能便由中央银行承担起来。;（3）最后贷款人角色的需要 最后贷款人，是指商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行对其提供资金支持的功能。 商业银行如果陷入流动性不足，可能会引发存款人挤兑现象，从而导致银行破产。这既不利于经济发展，也不利于社会稳定。 最后贷款人可以通过集中各商业银行的一部分现金准备，在某家银行发生支付困难时，对其提供货币资金。这对于维护银行体系的稳定是十分重要的。 承担最后贷款人角色的权威性机构就是中央银行。 ;（4）金融宏??调控的需要 银行业竞争激烈，许多银行由于经营不善而在竞争中破产倒闭，容易对经济造成极大的震动与破坏。 为建立公平、有效和稳定的银行经营秩序，政府需要对银行进行监督管理，而直接的行政干预并不具备相应的技术手段和操作工具。 因此，需要有一个专门的机构，代表政府对金融行业实行严格的管理，采取合理有效的经济手段对整个宏观经济进行调节。 这些职能由中央银行来承担最为合适。 ;二、中央银行产生的途径 中央银行的产生途径主要由两种： 一是从商业银行中分离出来。 他们一般是由资本实力雄厚、信誉良好、与政府有特殊关系的大商业银行逐步发展而来。这些商业银行通过借助政府的力量，享有某些特权，并逐步垄断行使中央银行的各个职能，最终成为该国的中央银行。 如英格兰银行，前身是成立于1694年的世界上最早的私人股份银行，后逐渐垄断了货币发行特权，充当银行系统的最后贷款人，代理国库和管理国家金库等。最终，它于1946年正式成为国有的中央银行。 ;二是政府出面通过法律规定直接组建。 即由政府出面，通过法律途径直接组建一家银行作为该国的中央银行。 如美国联邦储备体系以及第二次世界大战后许多发展中国家建立的中央银行。 其中，美国联邦储备体系的建立，标志着中央银行制度在世界范围的基本确立。 根据法律规定，联邦储备银行的主要任务是提供一种有弹性的货币（即最后贷款人），为商业票据提供再贴现，并实施对银行更有效的监管。 ;三、中央银行的历史演变 中央银行的产生和发展经历了三个阶段： （1）萌芽和建立阶段 中央银行的萌芽和建立阶段大约从1656年到1843年。这一时期有代表性的中央银行是瑞典国家银行，英格兰银行。 此阶段中央银行的特点有： ①多是基于政府的需要而设立 ②兼营商业银行业务 ③多是私人股份银行或私人与政府合股银行 ④不具备完全调控金融市场的能力;（2）普遍推广阶段 1844年到第二次世界大战结束（1945年）是中央银行的建立和普遍推广阶段。这一时期成立的有代表性的中央银行有1913年成立的美国联邦储备体系。 从20世纪初到第二次世界大战结束，是中央银行历史上发展最快的一个时期，此阶段中央银行的特点有： ①大部分依靠政府力量成立，不是由商业银行演进。 ②设立中央银行的区域扩大了，由欧洲国家发展到全球各国。 ③中央银行管理金融的职能得到加强。;（3）强化阶段 从第二次世界大战以后至今，这段时期是政府对中央银行控制的加强和中央银行宏观经济调控职能进一步强化的时期。 此阶段中央银行的特点： ①专门行使中央银行职能 ②中央银行国有化 ③干预和调节经济的功能得到加强 ④各国中央银行加强国际合作;四、中央银行在中国的发展 （一）1948年前的中央银行实践 清政府时期的中央银行。在我国，最早具有中央银