债基变小牛货基变大象股基成小熊.PDFVIP

理财 B21 聚焦 DAHE DAILY2014年7月11日 电话0371邮箱dahebaojrzx@126.com 新浪、腾讯微博@大河理财 责编王乙乔美编 李庆琦 基金上半年报出炉—— 债基变小牛 货基变大象 股基成小熊 □记者 席韶阳 上半年基金投资收官，综合新近披露的基金公司上半年报的情况，今年上半年，固定收益类基金迎来了丰收。 各种类型的基金中，债基的小牛行情明显，业绩领跑全行业，平均净值回报率达到5.38%；与此同时，股基以及QDII基金 则出现不同程度的下跌，其中股基跌幅最大，达到了2.58%，QDII基金微跌0.37%。而另一方面，货币基金在互联网金融创新 的带动下，规模迅速膨胀，一些电商系货币基金的收益能力表现依然稳健，上半年货基的净值增长率为2.35%。 债市走出小牛行情 货基吸金超强劲 债 自今年年初开始，国内的债券市场 固定收益类产品一向强调其配置价值，看重能为投 基 强劲回暖，债市走出慢牛行情，与之相关 资者带来中长期的稳健收益。这也是最近两年来，经济 联的债券型基金自然也就收益丰厚。统 放缓的大背景下，投资者纷纷偏爱固定收益类产品的重 计数据显示，截至6月30日，参与统计的 要原因。而今年上半年的基金市场中，表现最优异的也 498只债券基金，今年以来平均净值增长 正是此类产品。除了债基之外，受益于互联网金融的快 率约为5.38%，成为今年市场上最赚钱的 速发展，与各类“宝宝”联姻的货币基金市场表现也让人 基金品种，且仅有6只债券基金未取得正 大喜过望。 收益。 据相关数据显示，截至6月30日，参与统计的138 上半年，债券型基金整体走势良好， 只货币基金，今年以来平均净值增长率为2.3480%，显 成为今年上半年基金市场中的王者。虽 示了货币基金作为高流动性的现金管理工具的优势。 然整体平均收益上涨5.38%，收益率并不 相比之下，2%多一点点的业绩水平似乎并不太 算特别高，但与各类“宝宝”们收益进入4 好。但对于货币基金来说，更具代表意义的是在此基础 时代、股票型基金大面积亏损的状态相 之上，与互联网“宝宝”类产品联姻的货币基金，所显示 比，这已经算是不错的成绩。 出的超强吸金能力，以及高出普遍平均行业平均水平的 场影响力远不及这些与“宝宝”们联姻的货币基金产品。 就不同类别来看，若按运作方式来 收益率。 当然，庞大的资金进出，也让基金管理者们颇感头 比较，上半年，开放式债基上涨5.41%，表 统计显示，6月30日，对接微信理财通的易方达易 疼。据了解，此前，规模达到数百亿乃至千亿以上的大 现要优于封闭式债基4.32%的涨幅；而按 理财货币七日年化收益率为4.607%，和多个互联网平 型货币基金，为了防止大额资金频繁进出影响收益，大 投资范围来看，二级债基取得了5.61%的 台以及银行余额理财系统对接的易方达天天理财货币 多设置了大额申购限制，以此保护前期投资者的利益。 收益，高于其他类型，可转债表现最差， (A类)七日年化收益率为7.134%，和余额宝对接的天弘 相比之下，易方达货币基金则算是个例外，在保证资金 仅上涨2.61%。 增利宝货币收益率为4.235%。相比之下，上半年业绩 流动