基金09年半年报数据分析.PDF

基金研究 [2009.7.21] 基金 09 年半年报数据分析 章 辉 徐莉莉 86-22-2845 1137 86-22-2845 1659 cemabh@163.com xulilink@ 核心观点： 基金资产总体情况 截至 6 月 30 日，市场现有基金511 只，基金份额为 23503.82 亿份，资产净 值合计为 23590.0 亿元。与 09 年一季度相比，基金增加 31 只，但基金份额 略有下降。随着股票市场的上涨，基金资产净值大幅增加 3255.4 亿元。 基金仓位和申赎 09 年二季度股票型基金平均仓位约为 83.87% ，比2008 年四季度的 78.37%， 提升了 5.50%，接近历史峰值；混合型基金亦从65.92%上升到 75.58%，提升 9.66% ，基金仓位的增加，表现基金对后市整体看好。从基金申赎规模分析， 申购与赎回的份额大致相当，没有出现大规模净赎回的现象。 基金资产配置 从基金资产配置分析，基金总体上 70%的比重持有股票，比09 年一季度的 60% 提升了逾 10%；同时在债券上的比重由 09 年一季度的 23.5%下降到 09 年二 季度的 14%，有约9.5%的降幅，从资产配置可以看出基金更偏好股票市场的投 资。另外，截至 2008 年 6 月 30 日，基金总共约有2 千亿元的现金。 基金行业分布比较 从基金股票投资的行业分布看，制造业，金融、保险业，房地产业，采掘业， 机械、设备、仪表业仍是基金投资占比较高的五大行业。而基金超越标准配置 的行业则是金融、保险业，房地产业，批发零售业，采掘业和食品饮料业，可 见资产重估和消费板块是近期基金投资的重点。 基金持股变动情况 相关报告 按增仓股票数排名，金融、钢铁、消费、能源、医药等行业成为基金二季度重 《2009 年基金一季报数据分析》 点增持的领域；按增持股票占流通股比例排名看，小商品城、海通证券、西山 煤电、苏宁电器、滨江集团、北京银行、金地集团、远望谷、康美药业和九阳 股份成为十大增持股票。 减持股占流通股比例最高的十大股票为金风科技、特变电工、盐湖钾肥、攀钢 钢钒、盘江股份、成商集团、天津港、张江高科、东方电气、烟台万华，其中 减持比例最高的为 66.96%，最低的为 12.06%。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 of 13 基金研究 1. 基金资产总体情况 截至 6 月30 日，市场现有基金511 只，其中股票型基金 241 只，混合型基金 141 只， 债券型基金 79 只，货币型基金 43 只，保本型基金 7 只。基金份额为 23503.82 亿