2015年12个预言以和专家点评.doc

2015年12个预言以及专家点评（太透彻犀利了） 1、美元进入加息周期，是2015年全球经济的最大背景。而这背后，是美国经济的成功转型和新一轮工业革命的开启。美国作为开创者、领导者，一骑绝尘。日本、欧洲和中国都还没有准备好，所以，美国经济最终仍将受到制约。美国加息的节奏将放慢，时间拉长。这当然不是个坏消息。 专家点评：美国经济成功转型？新一轮工业革命开启？这话说得早了点。客观上，美国至今仍未找到能真正使美国产生绝对竞争力的经济增长点，这是美国如今不得不在国际形势上不断冒险，甚至美国陆军协会不惜喊出针对中国第三次世界大战的原因，也是美国总统奥巴马拿着一份向中国的妥协书向中国妥协以图分化中俄各个击破的原因。 相比美国，在新的经济增长点方面，中国目标更明确，只是调整需要时间。甚至，中国已经将自己的国家战略，开始融入到国际战略和地缘战略当中。换句话说，就是中国在经济内生和国际战略上都找到了支点。这就是为什么中美在全球大战略中，中国如今很从容地布局未来发展，同时准备打仗的根本原因。而美国，却依然到处挑事，不断为金融洗劫，甚至不惜发动局部战争的根本原因。 事实上，如果美国有了新的、能够支撑美国经济可持续增长的经济增长点，美国只需要调整货币政策即可，根本不必像现在这样到处挑事。美联储之所以还没加息并非不想，而是自己还没准备好，全球战略布局上也还没准备好。 明年，美联储若准备好并加息，美欧日在这方面会展开合作。如今，欧日进行大规模的量化宽松，就是因为经济增长乏力而不得不对冲这种预期。美国加息，吸引国际资本回流美国，刺破新兴市场资产价格泡沫，然后准备释放更多流动性展开对新兴市场资产收购，这就是美国的布局。 2、北京APEC会议的最大收获，是美日和中国在亚太暂时达成了和解。2012年年初，美国高调宣布重返亚太，随后其小兄弟们纷纷跟中国发生摩擦，这种摩擦持续一年多。随着俄罗斯和乌克兰的冲突爆发，亚太局势获得了转机。中美元首瀛台会晤，超高规格的接待，以及中日元首的握手，都意味着相互承认、相互妥协。2015年，腾出手来的美国将专心对付俄罗斯。相信在一轮惨烈的、桌子下面的“货币战争”和“石油战争”后，普京会屈服。 中国希望通过激活亚洲的基础设施建设，为自己过剩的产能和资金寻找到最佳的市场。或者说，希望把“城镇化+铁公基”的发展模式输出给人口众多、发展落后的亚洲邻国，比如印度、巴基斯坦、越南、孟加拉国、印尼等等。如果成功，中国肯定可以获得一个新的、巨大的发展机遇。但问题是，亚洲各国政治、历史和种族问题及其复杂，过去10多年在中国获得成功的“城镇化+铁公基”模式，背后是中国特色的体制，这种东西亚洲其他国家未必有（越南也许有）。但不管怎样，值得一试。 专家点评：美国和中国战略妥协，目的是分化中俄，离间中欧，激化欧俄。根本目的，还是为了在欧亚大陆分化中欧俄。所以，就像之前分析的那样，中美进行的战略妥协暂时还是期货。中国要想将这些期货坐实，就必须继续力挺俄罗斯，继续拓展中国的战略空间，继续让俄罗斯吸引美国足够的注意力，同时和欧盟进一步深化关系。然后，中国借此机遇展开中国的大战略，待对方明白之时，就到了难以阻挡之时。中国现在做的，都是扎扎实实的干货。一旦围绕中国的大中华经济圈的互联互通能力得到大幅提升，亚洲围绕中国的经济效率就会大增，这些效率最终会大部分留在亚洲，而不是如过去那样被西方占有。客观上，中美是在抢时间。 不过，让普京向西方屈服基本不可能，因为俄罗斯不可能放弃自己的大国战略，屈服意味着上世纪90年代前苏联崩溃的一幕，这是普京不太可能作出的选择。站在中国角度，如果俄罗斯妥协，接着就是中国，中国还是会力挺俄罗斯，这是中俄两国的共同利益。 3、预计2015年中国GDP增长目标将下调，但低于7%的机会不大。M2增速如果继续设定在13%左右，是比较现实的；若设定在12%，则表示管理层改革的坚定决心，执行起来压力比较大。一季度末到二季度，美元将开始加息，到那时为了对冲影响，中国央行会有全面降准或降息的举动，而且全年不止一次。 专家点评：关于降息降准的逻辑，我们几年前就有分析，在《大博弈 中国之危与机》中也有详细论述。美联储在量化宽松时收了一个差不多3万亿美元的超额准备金，未来加息后，当新兴市场经济崩溃时，这些资金就会被银行放大10倍，成为资本洪流到新兴市场收购低价资产，然后解美国的债务危机。 中国差不多有20%存准，总额也有八九万亿人民币，放出一半放大10倍也是四五十万亿人民币的规模，虽然与美联储能量不可相提并论，但在合适的时机操作得当，就能以小博大，让美国无法达到目的。不但可自保，还能保人。中国要充分利用，要充分布局。 不过，央行突然降息了，这里边就会带来潜在的风险，但最终文章在微信被封了，微博没封，有兴趣的战友可到微博去看，也可在微信发“降息”自取。 4、人民币汇