基金定投VS零存整取.doc

基金定投VS零存整取 ? 　　近日，武昌的王小姐到银行咨询理财产品。针对王小姐刚参加工作积蓄较少，工作人员建议她选择基金定投。对于每个月将不多的余钱拿来买基金，王小姐感觉与银行零存整取区别不大。理财专家称，两者好像差不多，其实大不同。 　　“积少成多”是二者共性 　　理财师分析，从理财角度讲，定投与零存整取都属于自我强制性理财方式，可以让投资者养成定期投资的理财习惯，尤其对于年轻的“月光族”来说，每个月强迫自己拿出固定资金来理财，不知不觉中可以积累不少财富。 　　从形式上看，零存整取与基金定投也很相似，客户可与银行约定扣款时间和金额。且二者的门槛都很低，基金定投有200元、300元、500元等不同起点，零存整取起点则更低，5元就可起存，非常适合积少成多。两者均只有金额的下限限制，没有上限限制。 　　从时间选择上，两者也相差不多，零存整取可选1年期、3年期和5年期。基金定投大多分为3年期、5年期和8年期。两者到期后均可继续签订新的扣款期限。 　　选择“安全”还是“冒险” 　　形式上虽然很相似，但零存整取和基金定投的本质却完全不同。 　　银行理财师称，零存整取的本质是储蓄，本金安全，收益固定。按目前的政策，零存整取参照央行规定的存款利率标准，高于活期但低于同期整存整取的定期利率，目前最高标准五年期为4.14%（含5%的利息税），且各家银行都一样。 　　相比之下，基金定投属于有风险的投资行为。其有可能让投资者获得远远高于银行存款利息的收益，同时也存在亏损本金的风险。此外，基金定投还有一定比例的手续费，各家银行略有差异。且选择不同的基金，收益完全不一样。 　　对于选择哪种理财方式，理财师建议，对本金安全要求高的投资者，可选择零存整取的方式攒钱。如果风险承受能力较强，则可考虑基金定投方式以小博大。 　　值得一提的是，虽然基金定投有风险，但相对一次性购买而言，其最大的好处是，长期投资可以摊低成本。对于缺乏炒股知识的普通投资者来说，基金定投较直接投资股市风险低，加上可选择红利再投资，在长期坚持下“利滚利”的效果明显。 当零存整取遇上基金定投 ? 　　新理财方式一定比传统理财方式好吗？ 　　孙女士就职于某国企，刚刚结婚一年多，她和先生每月工资加起来有7000多元，每月除去还银行按揭等各种开支后，手中的钱所剩无几，因此一直想找一种能强制攒钱的理财方式。邻居张阿姨告诉她，去银行办个零存整取就能解决这个问题。可孙女士准备去银行办理时，一位擅长理财的朋友却告诉她，如今办理零存整取已经过时，就连老头老太太都不去存了。现在最流行的攒钱方式是基金定投，不但能降低投资风险，长期投资还会获得较高的收益。孙女士有些迷惑：我到底该办理零存整取，还是基金定投呢？ 　　提起零存整取，稍微有些年纪的人都比较明白，而且很多人曾经亲自参与过。零存整取是指约定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一种定期储蓄，这种理财方式曾是当年工薪阶层普遍采用的。 　　基金定投是指在固定的时间（如每月8日）以固定的金额（如300元）购买指定的开放式基金，这是近年刚刚兴起的一种投资方式。如今，已有越来越多的人参与到基金定投中，逐渐淡忘了零存整取的强制储蓄功能，更有投资者指出零存整取已过时。事实上是这样吗？其实，基金定投和零存整取各有所长，适合不同的投资群体，谈不上谁取代谁。 　　起存点有差距 　　零存整取和基金定投都具有计划性、约束性、积累性的理财功能，但两者起存点决定了各自的投资人群。零存整取一般是5元起存，虽说现在极少有人会真的拿5元去存，但其较低的门槛，还是顺应了一部分群体的理财需求。比如现在提倡教育孩子理财，零存整取可以让孩子养成理财习惯。而基金定投的起存点一般为200元，这在很大程度上限制了低收入群体的参与。 　　收益性不一 　　零存整取的利率分别是一年期1.71%，三年期1.98%，五年期2.25%，虽然收益比较低，但是它保本，并且收益是固定的。而基金定投的收益不确定，具体收益情况跟股市走势有关，也与具体投资的基金有关。如果选对了基金，也赶上了好行情，有可能会获得高额收益；反之则有可能不如零存整取。另外如果算净收益的话，零存整取的利息收入就是纯收益，而基金定投则需要支付一定的手续费。目前，基金的申购与赎回加起来的手续费约为2%。 　　风险性大相径庭 　　基金定投是“靠天吃饭”，因此存在一定的风险性，一般在股市上涨行情中，基金定投收益较高；下跌行情中，基金定投则可能发生亏损。而同样情况下，业绩好的基金与业绩差的基金相比，给投资者带来的收益相差很多。所以在定投之前，首先要考虑自己的风险承受能力。而零存整取不需要挑选，可以说保本保收益，更加适合承受风险能力较弱的老年朋友。 　　零存整取和基金定投可以说各有千秋，不同的产品适合不同的人，关键是要根据