第七章财务预算剖析.docxVIP

第七章财务预算7.1 股本结构及规模公司注册资本300 万元人民币，其股本结构如表7-1 所示：表7-1股本结构项目风险投资创业小组技术入股资金入股金额9930171比例33%10%57%图 7-1 股本结构示意图我公司生产的产品属于新型技术产品，在同一领域中处于领先地位，所以本技术产品专利的无形资产价值较大（占总股本的10%）, 创业小组技术及资金入股占总股本的67%。风险投资方面，公司计划引入2-3 家风险投资共同入股，以便于筹资和降低财务方面的风险。为了使本公司拥有绝对的控股权，在投资协议中，将议定的风投只参与投资分红，不参与公司的管理。7.2 资金筹集与应用本公司运行期间，初期的资金主要用于公司厂房租赁、购置固定资产、研发费用、作业过程中的原材料费、制造费、管理费和其他各类费用，以及工人工资、各种经营性质的各项税费和公司日常活动中各种不可预见的费用。公司初期创业资金来源如下，其中吸收风险投资资金99 万元，创业小组投入171 万元，还需借入长期资金50 万元,短期借款30 万元（金融机构一年期借款，年利率6.31%）, 资金来源合计350 万元。表7-2初期资金运用情况表编制单位：一帆有限责任公司单位：万元资金用途数量总金额压铸机370钳工工作台61.2台钻钻床50.8办公设备—30流动资金—248总计—3507.3 主要财务假设1.公司名称为一帆有限责任公司，选址于河南省郑州市高新区国家大学科技园。按照国家税收政策，高新技术企业享受15%的优惠税率征收企业所得税。2.固定资产年折旧额＝( 固定资产原值－（预计残值收入－预计清理费用）)/ 固定资产预计使用年限＝(固定资产原值－预计净残值) / 固定资产预计使用年限3.固定资产的残值率为固定资产的5%一帆技术作为使用寿命有限的无形资产，预计使用年限为10年，期末无残值，采用直线法计提折旧。4.按照净利润的10％提取法定盈余公积。5.公司从第二年度起按照当年净利润的12％分红。6.应收账款按当期收入的20％计提，在下期收回。7.应付账款按当期材料采购额的20％计提，在下期付清。8.坏账准备在计算期内按0.5％计提。9.增值税按17%计提。假设每年的应收账款，第二年收回；应付账款，第二年支付。7.4 销售收入预计表7-3销售收入预计表编制单位：一帆有限责任公司单位：元产品类别项目第一年第二年第三年第四年第五年低档产品销售数量3,5005,6008,00012,00016,800销售单价8585858080中档产品销售数量4,0005,5008,10013,30017,000销售单价150150150140140高档产品销售数量8,00010,80012,40016,00021,000销售单价2302302302252251号创新销售数量2,7004,5007,4009,900销售单价2852852852752号创新销售数量3,0004,9007,500销售单价2852852853号创新销售数量2,5004,300销售单价300300合计数销售数量15,50024,60036,00056,10076,500销售收入2,737,5004,554,5006,884,50010,677,50014,599,000图 7-2 前五年总收入走势图7.5 成本费用预计表7-4生产成本预计表编制单位：一帆有限责任公司单位：万元项目第一年第二年第三年第四年第五年直接材料89.64139.98199.48293.60386.06直接人工42.4666.3194.49139.07182.87固定制造费用14.1522.1031.5046.3660.96变动制造费用18.8729.4742.0061.8181.28合计165.12257.86367.46540.84711.16期间费用管理费用39.2653.2274.94111.87146.89销售费用25.9540.5257.7484.99111.75财务费用5.5616.7724.8034.9346.14合计235.89368.37524.94772.621015.941.管理费用主要包括管理人员工资、职工福利费、办公费和无形资产的累计摊销咨询费及技术开发所投入的科研经费等。2.销售费用主要包括销售人员的工资及福利、广告费、运输费以及其他市场推广费用等。7.6 投资现金流量分析现金流量，是指由一个项目引起的企业现金收入和现金支出的差量，是运用各种项目投资决策评价方法、计算评价指标的前提。主要假设：公司的设备、原材料供应商的信誉足够好，设备到货、安装、调试在1-2 个月内完成，生产中能保证产品质量；公司拟选址在河南省郑州市高新区国家大学科技园。表7-5 投资现金流量预计表编制单位：一帆有限责任公司单位：万元项目初期第一年第二年第三年第四年第五年