利率与利率市场化要点.ppt

（第五有可能出现大面积流动性问题，从国际经验来看，利率市场化后，商业银行间在存款和贷款领域的竞争加剧，部分金融机构由于竞争能力差而导致亏损或破产。大银行在竞争中相对具有优势，中小银行居于劣势地位。大银行由于资金实力较为雄厚、经营管理水平较高，它们通过规模经济较好地消化了资金成本上升的压力，并通过金融创新开辟了新的收益渠道。而一些小银行却由于资金实力较小或经营管理能力较弱，在竞争的压力下趋于以高成本吸收负债，为谋求高收益而进行高风险放贷或进行投机。 例如在美国、法国利率市场化过程中，一些小银行为了生存，在存贷利差缩小的情况下，从事高风险的外汇投机买卖或其他投机业务，最终导致亏损，直至破产或被兼并；一些金融机构特别是一些经营规模较小的银行盲目地高息揽存，大幅增加负债，然后以中长期形式运用到风险甚高、投机味较浓的地产和证券行业中去。结果，这些机构因经营不善，造成存贷款利率团挂，从而造成亏损甚至破产。 农村信用社是小法人机构，内部激励制约机制还有待于进一步提高，利率市场化后更易于贷款组合风险过分集中，资金来源和运用期限错配问题，从而导致大面积的流动性危机。） * （第六贷款需求淡季资金闲置将更突出。农村信用社市场定位是“三农”贷款、个体工商户贷款和民营企业贷款，而这些贷款对象的资金需求有很强的季节性，利率市场化后资金季节性积压问题必将更加突出，对利润形成一定的影响。） ? * （第七农