个人理财11浅析.ppt

* 共同基金的投資組合 Chapter 11 本章架 構 11.1 共同基金的分類 11.2 如何挑選共同基金(四四三三法則的應用) 11.3 定期定額投資與單筆投資 11.4 共同基金的資產配置 焦點鏡頭11.1 高收益債後市俏 * 11.1 共同基金的分類 依風險屬性分： 高風險基金 低風險基金 中風險基金 依投資地區分： 國內或境內基金 跨國基金 單一國家基金與區域型基金 * 11.1 共同基金的分類 依投資策類分： 主動型基金(active fund) 被動型基金(passive fund) * 11.1 共同基金的分類 其他分類： 目標日期基金(生命週期基金 target date fund or life-cycle fund) 目標風險基金（target risk fund or lifestyle fund) 指數股票型基金(ETF, Exchange Traded Funds) 資產證券化基金：分為「金融資產證券化」及「不動產證券化」二種 * 11.1 共同基金的分類 其他分類： 組合型基金 基金的基金( fund of funds) 群益多重收益組合基金持股明細表(2012年9月底 結構債基金(structure notes) 傘型基金（umbrella fund) 高收益債基金(high yield fund) 類貨幣市場基金 (Quasi Money Market Fund * 排名 股票名稱 比例% 1 PIMCO全球投資級別債券基金-機構H級類別（累積股份） 9.70% 2 瀚亞投資-美國優質債券基金 A（美元） 8.81% 3 美盛西方資產全球多重策略基金A類股美元累積型 8.43% 4 瀚亞投資-亞洲債券基金 A（美元） 8.10% 5 法儲銀盧米斯賽勒斯債券基金I/A USD 7.05% 6 富達基金-美元債券基金（Y類股份累計股份-美元） 6.98% 7 鋒裕基金-策略收益A2 6.50% 8 聯博-美國收益基金 A2股美元 6.36% 9 宏利環球基金-美國債券基金AA股 6.22% 10 瀚亞投資-美國複合收益債券基金 A（美元） 6.15% 表單的底部 11.1 共同基金的分類 全球高收益債2012年績效排名： * 11.1 共同基金的分類 2009年及2010年台灣地區投資人投資高收益債券與其他債券比較： * 11.1 共同基金的分類 2012年8月台灣地區投資人投資高收益債券與其他債券比較： * 固定收益型 一般債 52,411,011,594 高收益債 640,191,560,792 新興市場債 189,527,439,452 其他 406,496,177,653 11.1 共同基金的分類 台灣投信公會的分類： 境內基金１ * 類型 種類 基金 數量 股票型 國內投資 176 跨國投資 189 小 計 365 平衡型 國內投資 30 跨國投資 12 小 計 42 類貨幣市場型 類貨幣市場型 0 小 計 0 固定收益型 國內投資一般債券型 1 跨國投資一般債券型 31 金融資產證券化型 2 高收益債券型 27 小 計 61 貨幣市場基金 國內投資 46 跨國投資 1 小 計 47 11.1 共同基金的分類 台灣投信公會的分類： 境內基金２ * 組合型 國內投資 0 跨國投資-股票型 12 跨國投資-債券型 33 跨國投資-平衡型 22 跨國投資-其他 0 小 計 67 保本型 保本型 0 小 計 0 　 　 　 不動產證券化型 不動產證券化 12 小 計 12 指數股票型 國內投資 16 跨國投資 4 小 計 20 指數型 國內投資 3 跨國投資 4 小 計 7 合 計 621 11.1 共同基金的分類 台灣投信公會的分類：境外基金總代理(2012年8月底) * 股票型 1,108,064,585,581 固定收益型 一般債 52,411,011,594 高收益債 640,191,560,792 新興市場債 189,527,439,452 其他 406,496,177,653 平衡型 51,894,848,548 貨幣市場型 23,840,058,655 組合型 0 指數股票型 437,705,345 其他 2,339,238,418 11.2 如何挑選共同基金(四四三三法則的應用) (1) 第一個「四」：最近一年基金績效排名同類型基金之前四分之一者(187/4=46) (2) 第二個「四」：最近二年、三年、五年及「自今年以來」基金績效排名同類型基金之前四分之一者 (3) 第一個「三」：最近六個月基金績效排名同類型基金之前三分之一者 (4) 第二個「三」：最近三個月基金績效排名同類型基金之前三分之一者