基金运作管理办法及实施规定解读.pptx

2014年8月5日;;3;基金产品;审查原则（《运作办法》第4条第2款） 以要件齐备和内容合规为基础 以充分的信息披露和投资者适当性为核心 以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标 审查方式（《运作办法》第10条、《实施规定》第9条） 中国证监会注册审查 委托基金行业协会进行初步审查并就基金信息披露文件合规性提出意见 组织专家评审会对创新基金募集申请进行评审 充分发挥基金业协会的作用、建立健全创新产品评审机制 就特定基金的投资管理、销售安排、交易结算、登记托管及技术系统准备情况等征求证券交易所、证券登记结算机构等的意见，供注册审查参考;拟任基金管理人、托管人的条件（《运作办法》第6条） 拓宽基金管理人和基金托管人范围 《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》：证券公司、保险资产管理公司、私募证券基金管理机构 《非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定》：证券公司、登记结算公司 将是否有“失信行为”作为基金管理人及基金托管人发行公募基金的要求之一 最近一年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚； 没有因违法违规行为、失信行为正在被监管机构立案调查、司法机关立案侦察，或者正处于整改期间； 最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在“虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”;拟募集基金的条件（《运作办法》第7条） 不与拟任基金管理人已管理的基金雷同 初期基金数量较少，审批较为严格，基金公司应当积极创新，不得为获得批文而简单复制或抄袭；随着基金数量的快速增长，判断是否雷同较难执行 行业对复制发行现有基金也提出了一定的需求，例如针对新的销售渠道续发一些成熟产品，或在同一渠道滚动发行同类产品 招募说明书（将来需制作概要） 真实、准确、完整地披露了投资者做出投资决策所需的重要信息 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力 符合基金特征的“投资者适当性管理制度” 有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法 有清晰的风险警示内容;简易程序 常规基金产品 （常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、发起式基金、合格境内机构投资者（QDII）基金、理财基金和交易型指数基金（含单市场、跨市场/跨境ETF）及其联接基金） 注册审查时间原则上不超过20个工作日 流程为：受理、反馈意见、申请人修改完善材料、注册决定 普通程序 除常规基金产品之外的产品 （分级基金及中国证监会认定的其他特殊产品目前适用） 注册审查时间不超过6个月 流程为：受理、召开评审会、书面反馈意见、答复反馈意见（申请人修改完善材料）、注册决定;明显差错（文字、非实质性错误） 提交的注册申请材料存在明显差错 中国证监会将视情况在3－6个月内对申请人上报的产品不适用简易程序 自相矛盾、前后有实质性差异（《运作办法》第53条） 提交的申请材料存在信息自相矛盾、或者就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异 中国证监会将中止审查 在六个月内不再受理基金管理人提交的基金注册申请;虚假记载、误导性陈述、重大遗漏（ 《运作办法》第53条、《基金法》第132条） 向中国证监会提交的申请材料存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏 中国证监会不予受理 已经受理的，不予注册 已经注册，尚未募集的，撤销注册决定 在一年内不再受理该基金管理人提交的基金注册申请 对该基金管理人及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取相关行政监管措施并记入诚信档案 情节严重的，采取单处或者并处警告、3万元以下罚款 已经注册并募集的 责令改正，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下罚款 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格，并处3万元以上30万元以下罚款;基金注册后，如需对原注册事项进行实质性调整（《运作办法》第40条、《基金法》第58条） 应当依照法律法规和基金合同履行相关手续（如召开份额持有人大会） 继续公开募集资金的，应当在公开募集前按照《行政许可法》的规定向中国证监会提出变更注册事项的申请；未经注册，不得公开或者变相公开募集基金 实质性调整（《实施规定》第2条） 对基金投资目标、范围、策略或风险收益特征的重大调整 对申购赎回、估值核算、费率结构规则的重大调整 其他可能导致不符合《运作办法》中“拟任基金管理人、基金托管人条件”、“拟募集基金条件”规定的注册条件的事项 适用 先办理变更注册申请，再召开份额持有人大会;发起式基金（《运作办法》第12条第2款、《实施规定》第6条） 发起主体：基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购 认购金额：认购基金的金额不少于1000万元人民币 持有期限：持有期限不少于3年（发起资金持有