2014年度第一年度第一期.PDFVIP

中天建设集团有限公司中天建设集团有限公度第年度第一期一期 中天建设集团有限公司中天建设集团有限公度第年度第一一期期 短期融资券短期融资券发行方案发行方案 短期融资券短期融资券发行方案发行方案 中天建设集团有限公司（以下简称“发行人”）的短期融 资券已向中国银行间市场交易商协会注册。招商银行股份有 限公司（以下简称“招商银行”）为本期发行的主承销商和簿 记管理人，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”） 为本期发行的联席主承销商。 根据中国银行间市场交易商协会注册的相关规定及自律 规则，发行人与主承销商及联席主承销商正在开展中天建设 集团有限公司2014年度第一期短期融资券（以下简称“本期 短期融资券”）发行上市的相关准备工作，并拟于近期启动发 行，现将本期短期融资券的具体发行方案披露如下： 一、一、 发行方式的决策过程及依据 发行方式的决策过程及依据 一一、、 发行方式的决策过程及依据发行方式的决策过程及依据 经发行人与主承销商及联席主承销商协商，本期短期融 资券拟采取簿记建档的发行方式。 选择簿记发行的主要考虑： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成 熟的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内 的实践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具 绝大多数都采取簿记建档的方式发行。 2 、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档 直接接收申购订单，其最终发行利率根据投标结果而定，在 簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价效率， 尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者需求强烈的情 况下，更容易获得较为有利的发行利率。 因此，经发行人有权机构审议通过，本期短期融资券采 用簿记建档方式发行。发行人和主承销商承诺严格按照主管 部门对簿记建档的相关要求，公开、公正开展债券发行工作， 本方案所有内容公司法人均已知悉。 为提高公开决策的透明度，招商银行采取集体决策机制 规范债务融资工具簿记建档工作，并成立债券承销发行管理 小组会承担集体决策会议职能，由总行金融市场部、市场风 险管理部组成，负责对招商银行债券承销业务、授权审批、 发行以及后续管理等工作进行统一管理和决策，作为本次簿 记建档集体决策会议的承担机构。 二、二、 簿记建档的相关安排 簿记建档的相关安排 二二、、 簿记建档的相关安排簿记建档的相关安排 本期短期融资券经发行人与主承销商及联席主承销商协 商,决定采用簿记建档方式发行。 (一(一)) 发行时间安排 发行时间安排 ((一一)) 发行时间安排发行时间安排 有关本次发行的具体时间安排详见《中天建设集团有限公司 2014年度第一期短期融资券发行公告》。 (二(二)) 定价原则 定价原则 ((二二)) 定价原则定价原则 1、 足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率 由低到高逐一排列，取募满簿记建档总额对应的申购利率作为最 终发行利率。 2、 认购不足的定价 簿记建档中，如出现全部合规申购额小于簿记建档总额的情 况，则采取一下措施： （1） 提高利率区间再次簿记，并在簿记日按时完成簿记。 （2） 可与相关各方协商缩减发行金额。 (三(三)) 配售原则 配售原则 ((三三)) 配售原则配售原则 本次发行拟按如下原则进行配售： 1．配售原则 簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情况，遵 守“价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销团成员的 获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。集体决策会议 最终决策配售方案。