大学金融学课程课件chap2-信用.pptVIP

第二章 信用 现在各国使用的货币都是信用货币，银行、证券公司是主要的信用机构。在商品经济高度发达的国家，信用关系已经发展到前所未有的高度，成为经济中无时不有、不处不在的基本要素，构成了现代经济生活正常运转的基础。所以有人把现代经济称为“信用经济”。 教学目的： 本章主要研究信用基本含义、信用的产生和发展、信用形式以及信用工具等问题，通过学习要求对信用概念和本质有充分的理解和认识。主要内容包括： 第一节 信用概述 第二节 信用发展形态 第三节 信用形式 第四节 信用工具 第一节 信用概述 二、信用的产生和发展 解决社会资源的不合理配置 Problem：先有货币还是先有信用？二者的关系？ 信用与货币自古以来就存在紧密的联系，但从逻辑上很难推导出谁能成为谁的前提条件。 （一）信用与货币是两个不同的范畴 信用是一种借贷行为，是不同所有制之间调节财富余缺的一种形式。 货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间的商品交换。 （二）信用和货币之间有着密切的联系 1、它们的产生都与私有制紧密相关，并且都表现为不同商品生产者之间的经济关系，都是价值运动的形式； 2、货币借贷的出现是信用获得更大发展的基本条件，一方面，货币借贷扩展了信用的范围，扩大了信用的规模；另一方面，信用也促进了货币形式和货币流通的发展。 3、信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构 （三）货币和信用相互渗透形成新的范畴——金融 现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体时产生了金融.金融是货币运动和信用活动的融合体。 信用与货币关系经历了三个发展阶段: 最初彼此独立发展的阶段。 彼此联系,相互促进阶段:一方面，货币出现扩展了信用的范围和规模。货币出现后，货币借贷就逐渐成为信用的主要形式。另一方面，信用的发展促进了货币流通。由于货币借贷的扩展，使不流动的货币流动起来。 相互融合阶段:当货币运动和信用活动密不可分时，就产生了金融范畴。金融即指通过货币借贷行为实现的资金融通。 第二节 信用发展的形态 有商品货币的地方，就必然有信用活动。商品经济经历了小商品经济、资本主义商品经济和现代商品经济三大发展阶段。与其相适应，信用也经历了高利贷信用、借贷资本运动的资本主义信用和现代信用。 我国的民间借贷 1.当前的民间借贷是否是高利贷？ 2. 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。 3. 应取的对策。(民间借贷合法化问题) 江苏泗洪县民间借贷疯狂 贫困县里造就宝马乡 国企影子银行盛行 三种放贷模式推高利率 /?? （三）现代信用 随着商品经济的发展，现代信用在资本主义社会中得到了极大发展，并在社会主义社会中急需发展与完善。20世纪80年代以来，现代信用的发展呈现以下三种趋势： （1）信用形式的多样化； （2）信用范围的国际化； （3）信用机构功能多元化。 第三节 信用的形式 由于提供信用和接受信用的承担者不同，提供信用的行为方式也不同，形成了不同的信用形式。 随着商品货币经济的发展，信用形式日趋多样化、复杂化。发达的商品经济中，主要信用形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、股份信用、租赁信用和国际信用等等。 一、信用的基本形式 1、商业信用（Trade Credit）——基础 企业之间以延期付款或预付货款的形式直接提供的信用，它是现代信用制度的基础。 （2）商业信用的特点 （3）商业信用的作用 （4）商业信用的局限性 此外，易形成社会债务链，造成繁荣假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的破坏。 2、银行信用（Bank Credit） 银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。——主要信用形式 3、国家信用（ Government Credit ） 国家信用一般是以国家为债务人，动员社会资金，投入不同用途，以解决财政需要的一种信用形式。 （2）国家信用的基本形式 我国国家信用 1950年1-3月发行人民胜利折实公债1.48亿“分”，折合人民币2.58亿元 1954-1958年共发行经济建设债券35.44亿元 1968年底内外债全部还清。1969年5月11日，人民日报宣布我国成为世界上第一个“既无内债，又无外债”的国家 1981年起发行国库券 4、消费信用（ Consumer Credit） 是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。 消费信用的作用 解决消费和购买力特别是耐用消费品购买力和消费品供给之间