第九章 国际租赁信贷.pptVIP

姜伟林 吉林大学珠海学院 第九章 国际租赁信贷 第一节 国际租赁的概念及形式 第二节 国际租赁业务合同 第三节 国际租赁的流程 第四节 国际租赁决策 第五节 我国的国际租赁 第一节 国际租赁的概念及形式 一、国际租赁的概念 英国设备租赁协会的定义如下：所谓租赁，就是承租人从制造商或卖方处选择租用资产，而在出租人和承租人之间订立合同，根据该合同，出租人保留该资产的所有权，承租人在一定期间内支付规定的租金以取得使用该资产的权利，当以上活动跨越国界进行时，便称为国际租赁。 国际融资租赁是由出租人、承租人、供货方和金融机构共同参与进行的一项新型信贷活动，体现了信贷资金与实物租借之间的有机结合。 第一，涉及的出租方、承租方、供货方三方当事人一般不属于同一国家和地区。 第二，租赁涉及合约至少有一个是涉外合约。 第三，国际融资租赁的最终资金往往来源于国际金融市场。 第四，风险较一般的国内融资租赁要大。在国际融资租赁的风险中，除了一般的由承租方或出租方引起的经营风险、信用风险、政治风险、利率风险等外，还有一个更重要的风险，即汇率风险。 二、国际租赁的形式 (一)金融租赁和经营租赁 从租赁的目的和收回投资的角度，可分为“完全支付”的金融租赁和“不完全支付”的经营租赁两种基本形式。 完全支付租赁：在整个设备使用期内只租给一个用户，租赁公司按设备成本利息加上费用，分摊成租金向承租人收取，故而又称为“完全支付租赁”或“一次性租赁”。 不完全支付租赁：这种形式的租赁期限较短，在设备使用的有效期内，不仅仅租给一个用户，每个用户所缴付的租金只相当于设备投资的一部分，故又称为“不完全支付”租赁。 1．金融租赁。又称融资租赁，是指企业在需要筹款添置机械设备时，租赁公司不是向其直接贷款，而是将代其购入的机械设备租赁给企业，从而以“融物”代替“融资”。租赁物的选择、修理、保养、管理均由承租人负责和承担。合同期满后将设备退还租赁公司；续租；留购，即以名义货价(或象征性价格)把设备买下，办理产权转移手续。 金融租赁的主要特点如下。 (1)涉及三方当事人：出租人、承租人和供货商，并至少有两份以上合同：买卖合同和租赁合同构成的三边交易。 (2)定金付清。租期内的设备只租给一个特定用户使用。租金总额的计算公式为： 租金总额=设备货价+前项资金的延付利息 +租赁手续—设备期满时的残值 (3)租期较长且合同不可撤销。 (4)承租人自行选定设备，出租人只负责按承租人的要求融资购买设备，因此设备的质量、数量、规格、技术上的鉴定验收以及维修、保险等事宜均由承租人负担。 (5)设备的所有权和使用权分离，所有权属于出租人，使用权属于承租人。 (6)租赁期满，承租人有权选择留购、续租和退租三种方法。 金融租赁程序图 2．经营租赁。也称服务性租赁，规定出租人除提供融资外，通常也提供特别服务，如保险和维修等。 (1)不完全支付。 (2)可撤销。承租人预先通知出租人就可中止合同，退回设备。 (3)租赁物由出租人批量采购。出租人提供维修管理、保养等专门服务，并承担过时风险，负责购买保险，因此，租金较金融租赁高得多。 (4)经营租赁方式下，承租人账务上仅作为费用处理，而资产仍在出租人的账簿上。 3．维修租赁。金融租赁加上多种服务条件即为维修租赁。 维修租赁具有以下特点。 (1)租赁费包括服务费，较为昂贵。 (2)租期较长，通常为2年以上。 (3)租赁物多以车辆为主，其目的是减轻承租人对车辆等的维修、管理业务。 (4)在合同期限内，原则上不能中途解约。 4．衡平租赁。也称杠杆租赁或代偿贷款租赁。出租人只需投资所需款的20％-40％，即可在经济上拥有设备的所有权，享受如同对设备100％投资的同等税收待遇。设备成本的大部分由金融机构的贷款提供。出租人以设备第一抵押权及租赁合同和收取租金的受让权作为对该项借款的担保，购置成本的借贷部分称之为杠杆。 这种杠杆作用可使出租人的投资扩大3-5倍，使出租人以较少的现款投资，享有设备成本100％的全部减税优惠。出租人所得的减免税优惠可使其以较低租赁费将设备转让给承租人。 衡平租赁具有以下特点。 (1) 涉及三方面关系人：承租人、出租人和长期贷款人。 (2)贷款人的贷款占租赁交易的大部分，而且对出租人没有追索权。 (3)出租人须付出价格的20％作为其自身的投资。 (4)出租人只投资20％-40％，却可获得100％的所有权的税务优惠。 (5)对承租人使用设备不加任何限制。 (6)租金的偿付是平衡的，即各期所付租金的金额大至相当。 (7)期满将设备的残值按市价售予承租人。 5．综合性租赁。是租赁和其他贸易方式相结合的一种租赁方式。 租赁