巴塞尔协议Ⅲ对中国银行业的影响分析——基于资本的视角.pdfVIP

m ω 0 0 一 叫 问 期 时 金融监 tr? 除墨善事建惹事持费薯棋运悬空翻踏雪群曙辈革融在建唱越精噩噩黯蹦愚蠢黠蠢蠢蠢端端噩噩噩泛注每攘攘牵挂4 巴塞尔协议川对中国银行业的影响分析 基于资本的视角 .陈兵 孙立坚赵正龙 内容提要:全球金融危机暴露出巴塞尔协议 11 的缺陷，对金融危机和巴塞尔协议 11 的反思推动了 全冻银行监管的改革，促成了巴塞尔协议 111 的出台。本文基于资本的视角，展示了巴塞尔协议 111 的 监管改革动向，分析了巴塞尔协议 111 的实施可能对中国银行业监管、商业银行经营带来的影响，提 出已塞尔协议 111 未来需要进一步改造的方向。 关键词巴塞尔协议111 银行监管 资本约束 中图分类号: f83 1. 0 文献标识码: A 文章编号: 1006-1770(2012)08-052-05 引言 本文余下部分的安排如下第二部分展示和分析巴塞尔协 议111 的资本框架，第三部分分析巴塞尔协议111 可能对中国银行 2010 年底，巴塞尔协议111 正式出台，这是巴塞尔银行监管 业带来的影响，第四部分结合巳塞尔协议111 进一步讨论资本 委员会 (BCBS) 在反思国际金融危机和巴塞尔协议\1缺陷的基 监管的词题，并提出未来巴塞尔协议111 监管改革的方向。 础上，对银行业提出的新的监管要求 其目的在于增强银行业 吸收冲击和损失的能力，降低金融业对实体经济的溢出风险， 一、巴塞尔协议III 的资本框架 确保银行经营稳健和整个金融体系的稳定。 巴塞尔协议i 川的特点 (1 )对资本监管的新要求。巴塞尔 尽管从巴塞尔协议|到协议 11 资本监管都是银行监管的 协议 11 强调对分母一→风险资产的计量，而巴塞尔协议1 \1则更 核心，但是次贷危机仍然反映出资本监管存在的不足i 如监管 强调对分子-一一资本的计量，对监管资本的质量和数量提出了 资本的质量不离和水平偏低、监管资本要求的J!原周期性等。因 此，自 2009 年起，巴塞尔银行监管委员会开始对资本框架推行 更高要求，同时进一步更新和强化分母一一资产的风险权重 (强化对证券化产品、交易帐户、对手信用风险的风险覆盖上以 一系列的改革，巴塞尔协议111 最终从微观审慎和宏观审慎两个 更全面和准确地捕提银行经营中面临的风险。 (2) 强调微观审 层面确定了新的资本监管框架，包括对资本充足率公式中作为 慎与宏观审慎监管的结合。巴塞尔协议 11 及之前的金融监管侧 分子的资本的定义和构成进行修改、对分母中风险权重的更新 重于对单个金融机构的微观审慎监管，然而全球金融危机的现 和强化、引入杠杆率作为资本充足率的有效补充、对j顺周期和 实表明， f又加强针对个体风险的微观审慎监管并不足以防范系 金融机构关联的处理等。 统性风险 (systemaìc rìsk) ，甚至还会因合成谬误增加系统 (→)微观审慎监管 性风险。因此，巴塞尔协议111 强调加强宏观审慎监管来防范系 1. 提高资本质量、一致性和透明度 金融危机的现实表明，过度金融创新导致了资本结构的复 统性风险，保证金融稳定。宏观审慎监管主要体现在从时间维 度处理金融体系的顺周期性和