个人与家庭财务管理.pptVIP

财务自由度案例 客户最迟65岁时候退休，而届时的理财成就率为1，净资产=年储蓄*已工作年数 客户25岁开数工作，刚开始时年收入3万元， 收入成长率=投资报酬率=5% 应有储蓄率=1/（1+工作年数*投资报酬率） =1/（1+40*5%）=33.33% 如果项工作30年就退休，投资报酬率提高到8% 应有储蓄率=1/（1+30*8%）=29.41% 结论：报酬率越高，或工作年数越长，所需的储蓄率越低。 如果客户的财务自由度远低于应有标准，应建议他更积极储蓄和投资 致富公式 致富公式的含义 让个人/家庭净资产增加的过程。净资产成长率代表累积净资产的速度。 致富公式推导 净资产成长率（g）=净储蓄/净资产=V/E V/E=[(W-C)+(M-I)]/E W=工资薪金或事业收入 C=消费 M=理财收入 I=理财支出 E=净资产 V/E=[(W-C)+(M-I)]/E=[S+Fr-Li]/E S=年储蓄 F=金融/生息资产 r=投资报酬率 i=负债平均利率 V/E= [S/A+Fr/A-Li/A]/(E/A) S/A=(S/W)*(W/M)*(M/F)*(F/A) M/F=r 致富公式推导 V/E = [(S/W)*(W/M)*r*(F/A)+ Fr/A-Li/A]/(E/A) =[(1+sw)rf-i l]/e s=工资薪金储蓄率=S(毛储蓄）/W w=工资薪金与理财收入相对比率=W/M r=投资报酬率=M(理财收入）/F（生息资产） f=投资性资产占总资产的比例=F/A i=负债平均利率=I（理财支出）/L（负债总额） l =L（负债总额）/A（总资产） e=净资产占总资产比例=E/A 提高生活储蓄率。这是年轻人的致富重点。因为年轻人刚参加工作，净资产很少，工薪收入远大于理财收入，因而尽快提升储蓄率是快速致富的诀窍。 提高投资报酬率。在长期投资情况下，由于复利机制的作用，投资报酬率的杠杆效应非常突出。当客户步入中年，已积累了相当规模的净资产，理财收入在总收入中所占比重不断提高时，提高投资报酬率就成为快速致富的关键因素。 提高生息资产比重。在家庭资产中，只有生息资产能带来收入，所以，要想增加收入，除了努力工作、提高工薪收入外，就是要尽可能增大生息资产在总资产中所占比重。年轻人可以延缓购房购车，让储蓄尽可能生利。 逐渐降低工薪收入相对于理财收入的比率。要迈向财务自由，就必须逐渐提高理财收入在总收入中所占比例，也就是说要降低工薪收入与理财收入的比率。随着年龄的增长，理财收入逐渐取代工作收入是一个必经的过程，越早开始理财就越早实现财务自由。 降低资产负债率。必要的负债可以提升生活质量，如果能实现较高的投资报酬率还能够加快净资产的积累速度。但负债毕竟是要偿还和付息的，其利率还是不可控的，这些对理财来说都是很不利的。所以，应尽可能少负债，特别是消费性负债，住房贷款尽可能及早还清。 降低净资产占总资产的比重。此处指的是要充分利用杠杆效应，当投资报酬率高于负债利率时，增加投资性负债能够加快净资产的增长，这会使净资产占总资产的比重下降。 紧急备用金的测算 紧急备用金的用途：收入突然中断或支出突然暴增时的应急需要，以免家庭陷入财务困境 失业 ：3—6个月的固定支出 丧失劳动能力：投保残疾收入保险者至少要准备相当于3个月固定支出的紧急备用金，没有投保者需要更多 支出突然暴增 需要紧急医疗，或因为天灾、被盗等导致财产损失，需要重建或重购支出时，一时庞大的支出可能超出当时的收入能力 满足紧急备用金需求的两种方式 流动性高的活期存款或短期定期存款 备用贷款额度。 收入的初步测算 普通雇员，包括国家机关工作人员和在大企业工作的工薪阶层，收入稳定，增长率不能设定大高，通常比通货膨胀高3%就已经不错了。 公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主的收入与国家经济发展前景、经济周期波动及所处行业景气状况有密切关系，具有不稳定性，要根据历史和当年情况预测其增减变化 支出的初步测算 年度支出总预算＝年度收入－年储蓄目标 不可控支出：在当期预算中是必须首先保证。 可控支出：预算控制的重点 3、预算控制与差异分析 先总再细 先大后小 重点改善 年月结合 增加收入 家庭费用型支出预算及执行情况示例 支出形态 饮食 服装美容 水电日用 交通费 娱乐 医疗保健 合计 现金 28100 4410 7405