２０世纪８０年代以来中国转型期金融体制改革.docVIP

２０世纪８０年代以来中国转型期金融体制改革 　　 [摘 要]中国金融体制变迁从1978年开始修订版的《中国人民银行法》确定了央行的独立地位后，资本全部由国家出资，结束了财政赤字货币化，理顺了硬预算约束下财政与金融的关系。随着证券市场开放，支持国企改革的现实需求，金融实践围绕利率和汇率机制改革、央行货币政策、培育资本市场等目标展开，初步建立的金融法规体系有效配合了经济转型和加入WTO后国家的金融战略调整，体现了加强金融监管的时代要求，将按其内在作用规律进一步为资本项目开放和汇率改革服务，推动金融市场发展。 　　 [关键词]金融体制 经济转型 金融监管 　　 〔中图分类号〕F830 〔文献标识码〕A 〔文章编号〕1000-7326（2007）02-0068-06 　　 　　一、引言：经济转型期中国金融体制改革的大致历程 　　 　　自2006年12月11日起，按照银行业入世承诺底限，中国将取消对外资金融机构开展人民币业务的地域限制，允许向所有中国客户提供服务，允许外国金融机构办理异地业务。WTO缓冲过渡期的结束，表明中国进入与国际银行全面竞争的时代。金融体制改革经历了与经济体制改革过程同步发展的路径，随着从计划体制向市场体系的转变，金融法规体系不断适应央行货币政策、全球化及容纳WTO需求的过程。1978年以前中国进行的“社会主义”实践，金融体制出自计划经济模式，与国际金融接轨的程度极低，对国际经济的影响极其有限。 　　中国的经济改革先从农村的联产承包制开始，农村改革的巨大成功带动了城市经济的改革，随着对国营企业固定资产投资方式、企业激励机制改革、财政预算软约束向硬约束的过渡、伴随价格双轨制等改革的实施，社会主义市场经济的面貌开始显露出来，接下来国企改革进入产权层面的“攻关”阶段。改革过程经历过“一管就死、一死就放、一放就乱”的局面，在20世纪90年代的部分年份通胀曾经达到两位数的“恶性”程度，金融市场的制度约束机制并未建立起来。在如何处理政府职能，经济改革目标，宏、微观经济协调上欠缺经验，在货币发行及信贷管理上问题突出，出现了“货币控制是一门非常具体而又复杂的艺术”的结论（夏斌，1990），[1]未能把握金融市场以其特有方式在时间和空间上配置社会资源的本质。 　　金融体制的改革开始于1979 年1月，当时为加强扶持农村经济，恢复了中国农业银行。同年3月，为了适应对外开放和国际金融业务发展的新形势，设中国银行，作为国家指定的外汇专业银行，同时设立国家外汇管理局。1979 年底，恢复了国内保险业务，各地还相继组建了信托投资公司和城市信用合作社，出现了金融机构多元化和金融业务多样化的局面。1983 年9 月17 日，国务院决定由中国人民银行专门行使中央银行的职能，从1984 年1 月1 日起，中国人民银行开始专门行使中央银行的职能，重点管理全国宏观金融决策、信贷总量的控制和金融机构的资金调节，力求达到货币稳定；同时新设中国工商银行，承担以往人民银行工商信贷和储蓄业务，从而确立了中国金融体制向现代市场金融体制转变的机制。 　　1995 年3 月18 日，《中华人民共和国人民银行法》颁布，首次以国家立法形式确立了中国人民银行作为中央银行的地位，标志着中央银行体制走向了法制化、规范化的轨道。人民银行行使中央银行职能，履行对银行业、证券业、保险业、信托业的综合监管。1992 年10 月，国务院证券委员会和中国证监会宣告成立，标志着中国证券市场统一监管体制开始形成，证监会的成立迈出了中国金融业“分业经营、分业监管”的第一步。1998 年，进一步完善了分业管理的体制，原国务院证券委员会与原中国证监会合并为正部级的中国证监会。1998年11月8日，中国保监会成立，统一监管保险市场。2003年4 月，中国银监会正式对外挂牌，专门履行银行业监管职责，中国金融管理“一行三会”的格局形成。 　　目前中国已形成了银行、证券、保险等功能比较齐全、多层次的、政策性金融和商业性金融协调发展的金融机构体系，金融逐渐成为现代经济的核心。截至2004年末，全国共有各类金融机构法人3.5万余家，主要包括4家国有商业银行、3家政策性银行、11家股份制商业银行、112家城市商业银行、723家城市信用社、4家资产管理公司、3家农村商业银行、33965家农村信用社、199家外资银行营业机构、59家信托投资公司、133家证券公司和69家保险公司等，2005年末全部金融机构本外币各项存款余额30万亿元，同比增长18.2%；全部金融机构本外币各项贷款余额20.7万亿元，同比增长12.8% 。 　　 　　二、中国金融体制改革与经济体制改革过程中金融法规的历史变迁 　　 　　（一）金融体制改革从起步阶段到《中国人民银行法》的确立 　　从经济发展阶段来划分，197