燃气具行业 生物质发电行业 002616 长青集团.doc

燃气具行业 生物质发电行业 002616 长青集团 广东省中山市 2011年12月17日 燃气具及配套产品的生产和销售以及生物质发电业务（包括垃圾焚烧发电、秸秆燃烧发电）。 燃气具行业竞争情况 目前国内燃气具生产企业多达五百多家，我国燃气具产业的分布较为集中，主要分布在珠三角和长三角地区。中国燃气具行业呈现企业数量多、产品档次多的现象。这些企业的生产规模和技术水平差距很大，好的企业其规模和水平与世界上一些知名燃气用具企业相近；但是一些小型企业产品技术含量低，质量不高， 产品价格相当低。 在国内市场上销售的燃气具产品大部分以燃气热水器、燃气灶具等为主，目前国内燃气具产品的竞争主要表现为“珠三角”和“长三角”之间的竞争，内资品牌和外资品牌之间的竞争，专业生产品牌和综合家电品牌之间的竞争。从区域特征看，“长三角”燃气具企业产品定位多为中高端路线，比较注重品牌宣传及产品形象，销售渠道大多集中在一级市场；而“珠三角”燃气具企业则普遍对价格和规模比较重视，品牌投入相对“长三角”企业要少。经过多年的发展，行业内涌现出万和、华帝、万家乐等一批全国性品牌，在市场销售中具有较强的竞争能力，同时近年来一些综合家电品牌企业如海尔、美的等也纷纷利用自身的品牌优势进入市场，占据了一席之地；而以林内、能率为代表的外资品牌也凭借资金和技术优势在市场中取得了一定的优势。 我国的燃气热水器市场竞争激烈，目前在市场上占据了领先位置的企业主要有万和、华帝、万家乐、樱花、能率、林内、美的、海尔等企业，根据中怡康时代的统计数据，前十名品牌的市场占有率超过了80%，市场集中度较高，其中万和、万家乐等专业的燃气热水器生产企业优势突出。 目前在燃气灶国内市场上，中国品牌的家用燃气灶占据了绝对主导的地位，而国外品牌则更倾向于发展全套装备和主打高端市场。目前在市场上占据了领先位置的企业主要有老板、方太、华帝、美的、海尔、帅康、万和、西门子等企业。燃气灶品牌比较分散，目前尚无绝对优势的全国性品牌。创尔特在国内燃气灶市场属于中游水平，市场份额较小，品牌影响力和市场竞争力需要进一步提高。 燃气壁挂炉在中国发展不长，但目前已经发展成为继燃气热水器、燃气灶具之后的第三大燃气具产品。目前国内万和等一些品牌燃气具生产厂家都生产壁挂炉产品，而欧洲的重要品牌如威能、菲斯曼、阿里斯顿等都已在国内建立的生产基地。壁挂炉市场具有很强的区域性，在某一区域内使用广泛的某一品牌产品，在其他区域不一定有较高的占有率。创尔特在燃气壁挂炉市场属于中游偏上地位，在部分地区具有较强的竞争优势。 根据中国五金协会的统计：国内生产出口燃气具产品的企业约三、四十家，除个别企业外，大部分出口额在5,000 万美元以下。近几年国内燃气具产品出口规模较大的企业有长青集团、万和集团等。 行业利润水平的变动情况和原因 燃气具行业是一个充分竞争的行业，行业利润水平总体不高，经营模式和业务模式对企业的利润水平影响很大，行业内具有品牌优势和规模效应的企业在国内市场销售毛利率较高，定位于低端产品的企业利润水平则相对较低。出口导向型的生产企业，由于大多采用OEM/ODM模式，市场营销费用以及售后服务支出较少，毛利率较为稳定。同时宏观经济形势对行业的利润水平也影响较大，2008年金融危机给行业造成一定的负面影响，行业的利润水平有所下降。 行业的区域性特征 由于燃气具产品的种类繁多、用途广泛，不同的燃气具产品适用不同区域的消费市场，例如燃气烤炉和燃气取暖器主要用于户外烧烤，产品在对户外烧烤有偏好的美、欧、澳等国极受欢迎，因此，燃气具产品有明显的区域性特征。 行业的季节性特征 在国内市场，由于每年的5月前后和10月前后是装修的旺季，对相关的产品需求也较多，因此燃气灶具、热水器等通常具有明显的季节性特征。燃气烤炉和燃气取暖器等产品的主要出口国是美、欧、澳等国家，而对于有户外烧烤偏好的美、欧、澳等国家来说，天气的季节性变化情况对于燃气烤炉和燃气取暖器的使用有很大的影响，使得燃气烤炉和燃气取暖器的销售显示出较强的季节性。 （二）生物质发电行业 行业竞争情况 国内主要从事垃圾焚烧发电的投资商约有数十家，市场上比较活跃的企业有上海环境集团有限公司、天津泰达股份有限公司、重庆三峰卡万塔环境产业有限公司、创冠环保(中国)有限公司、深能源环保工程公司、绿色动力控股集团有限公司等。 从秸秆发电的市场参与主体来看，除中国节能投资公司、国家电网公司等大型国有企业外，民营以及外资企业也纷纷投资参与秸秆发电项目建设运营。国有性质企业起步早，在市场中占据领导地位，如国能生物质发电有限公司和中国节能投资公司是国内最早开始建设秸秆发电项目的企业，但部分民营和外资企业也正在迎头赶上，加大了对秸秆发电项目的投资力度。秸秆发电项目主要分布在山东、江苏、河南、河