外资银行在华扩张及其对中国银行业效率的影响.pdfVIP

第 一 章 . 引言 1. 1 研 究背景 与 意 义 自从 1979 年 日本银 行在 北京 设立 了第 一家 办事 处 ，外 资银 行便 开始 了在 中 国的发展 历程 。几 十年 来 外 资银行在 中 国一直 出于 一个 相对 平 缓 的水 平 ，而 2006 年 12 月 11 日国家颁布 了 《外 资银 行 管理 条例 》之后 ，外 资银行 在 华 的发展迅速 加 快 并推进 了转 制 为境 内法 人 银 行 的进 程 。2006 年 至 20 10 年在 中 国的外 资银 行 分 别享 受 了国 内 “条例 ”出台 的暖风 ，并经 受 了全 球 金 融危机对 广 大 外 资银 行 的 剧 烈冲 击 ，其 经 营 与 发 展可 谓 变 幻 莫测 。截 至 20 11 年末 ，外 资银 行 的资产 总额 为 2 1535 亿元 ， 占银 行业 金 融机构 的 1. 90% ; 税 后利 润达 167. 3 亿元 ， 占银行业 金 融机 构 的 1. 34% 0 近 20 年来 ，各 国在 银 行体 系 结构方 面发 生 的重 大变 革 ，便 是外 资银行 的参 与程 度 上 升 。2009 年 ，在 世 界 金 融风 暴影 响逐 步 消减 和 经 济 较快 回升 的背 景下 ， 世 界银行业 正经历着 快速 的演变 。随着经 济全 球 化 日益深入 ，世 界 的银行业 受 到 经 济 总体走 势 的影 响愈发 明显 ；银 行业 自身竞 争加 剧 ，整 个 行业 利润 水平 下滑 ， 利 差 不 断 降低 。并且 金 融创 新 导致 银行业 面 临着 来 自非银 行 金 融机 构 等 的竞 争 。 其 中外 资银 行 进 入 东道 国，给 其 金 融 市场 带来 多方 面 影 响 。第 一 ，从 整体 银 行 业 的微观 层 面看 ，增 加 了市场 的上 竞 争者数 量 ，使 竞 争 更 为激 烈 ，从而 可 能影 响银 行 业 的总体 市 场 结构 ；从运 营 的角度 看 ，影 响 东道 国整体 银行 体 系 的运 营效率 、 营利 能 力 、信贷 配 置 等 ；第 ，从 中央银 行宏 观 货 币政 策 目标 看 ，外 资银 行乃追 求 利 益 最大化 的经 济 人 ，其 经 营策 略难 免偏 离 国家 经济 方 针 ，影 响利 率 、汇 率 、 物 价 等 市场 参 数 ，降低 东道 国政 府 的经 济控制 能力 ；第 三 ，从监 管来 看 ，外 资进 入对 监 管者提 出更 高要 求 。最后 ，综合 来 看 ，外 资银 行 的加入 会 对 东道 国金 融体 系 的稳 定性 产 生深 远 影 响 。 1.2 国 内外研 究现 状 国外 学 者 对 外 资银 行 在 东道 国开 展 业 务 研 究 的文 献 主 要 分 为对 多个 国家 的 研 究和 对 单 一 国家 的研 究 。在 以多个 国家 为样 本 的研 究 中 ，国外 学者 的研 究 结果 集 中表 明，发展 中国家银行业 的高利润 反应 了其 不充分 的竞 争 (C laessen，2000) , 且 通 常本 国的金 融发展 水 平 也较 低 （Lensink ，H erm es, 2002 )。具有 先进 经 营 管 理 水平 的外 资银 行 会 加 剧 本 国银行 业 的竞 争 ，全 面 降低 了东道 国银 行 的利 润和 利 息 收益 ，同时在 对 东道 国的渗 透 中可 以通 过示 范 效应 促进 银 行业 的经 营 管理 水平 (Drakos, 2003 )。但 对 东道 国银 行 的成 本 影 响有 不 同的结 论 。对 与 整 个 银 行 系 统 来 说 ，外 资 的进 入 由于加 强 了竞 争 、减 少 了准 入 限制 ，促 使 银 行 体 系 更 加 健康 6 和稳 定 。对 多个 国家研 究 的具体 观 点如 下 ：C laessen 等 (2000)评 估 了 80 个 国家 夕卜资银 行 对 国 内银 行 的经 营 活动 影 响认 为 ，尽 管外 资银 行 的进 入 降低 了 国 内银 行 的盈 利 ，但 也使 他 们 的营业 成本 下 降 。并且 他 们 认 为 ，发展 中 国家 的银 行 业 高利 润反 映 了不充 分 的竞争 以及潜在 的风 险 。C laessens, Dem irguc 和 Hu izinga (200 1) 分析 了 1988- 1995 年 50 个 国家 银行 的 7900 组