《股份支付》准则下股票期权的会计确认与计量——基于中捷股份股.docVIP

　　《股份支付》准则下股票期权的会计确认与计量——基于中捷股份股 毕业论文【摘要】随着我国经济的飞速发展，以现代公司制为基础的国内企业规模也日益壮大。在所有权与经营权分离的现状下，解决代理成本过高问题是10分迫切的。为了企业进1步的发展，给予公司员工足够的激励以促使其为公司创造更多利润是非常必要的，而股票期权计划无疑是1种有效的股权激励方式。2006年《企业会计准则第11号——股份支付》的颁布使股票期权等股权激励计划有了规范的会计处理准则。以此为契机，国内各公司纷纷建立股权激励机制，截至2006年底，我国共有近50家上市公司发布了股权激励方案。 与国外经理人股票期权制度的发展不同，我国的股票期权制度在建立初期就必须面对新准则中对于期权费用化处理的巨大变革。所以，本文将着重阐述我国新《股份支付》准则下，对于股票期权的会计确认与计量问题，包括对于期权费用化的讨论和分析，以及对公允价值计量的优越性讨论。此外，本文将以中捷股份的股权激励方案为例，具体分析其会计处理，从而揭示新准则下股票期权会计对于企业利润，企业薪酬制度和企业发展等多方面的影响。 关键词：《股份支付》 员工股票期权计划 中捷股份 Accounting for Stock Option under Share-based Payment ——An Analyze Basing on Zhongjie Employee Stock Option Plan Abstract 总裁郭士纳（Lou Gerstner）从1999年到2001年通过期权至少获利3.03亿美元，与此同时股东的收益只增加了33%。思科股东同期收益减少了22%的情况下，CEO钱伯斯（John Chambers）的收入依然高达2.79亿美元。苹果电脑总裁史蒂夫#8226;乔布斯为了显示与公司共患难，虚情假意地把自己的年薪定为1美元，同时通过执行期权获利3.81亿美元。 安然、世通、环球电讯的经营者则更进1步，他们制造假账的1个重要目的就是为了将手中期权及时套现。 为了维持企业的高额收益，经理人会利用各种数字游戏提高本公司的年度利润。其中，持续向经理人发放股票期权本身就是掩盖企业费用的完美途径。所以大量发放股票期权对于经理人来说是1举两得的事情，即粉饰了公司财务报告又可以为自己捞取更多的期权收益。而股票期权的费用化至少可以对经理人的行为产生1些限制作用。由于股票期权的发行将直接影响上市公司利润，为了保持公司的良好业绩，制定股权激励计划的管理层再也不能随心所欲地为自己发放过多的股票期权以攫取巨额收益了。因为既使发放期权，企业股价不上涨，管理人员也无法从中获利。这1支持期权费用化的理由对于我国来说犹为重要。与国外多数企业清晰的产权不同，由于我国众多国有企业的特殊性质，对于经理人的股权激励问题相当敏感。股权激励“度”的把握10分重要，如果激励上限不合理就可能导致激励过度，甚至涉嫌国有资产的流失。比如前不久的伊利股权激励计划就涉嫌过度激励，造成了1些负面的舆论。 当然，也有人反对股票期权的费用化处理。因为股票期权报酬成本不符合“费用”的定义。根据IASB发布的《编报财务报表的框架》规定：“费用是指会计期间内经济利益的减少，其形式表现为因资产流出，资产消耗或是发生负债而引起的权益减少，但不包括与权益者分配相关的权益减少。”有人认为股票期权的发行并未造成企业资产的实际流出，所以无法构成真正意义上的负债。即使将股票期权看成是1种企业的或有负债，根据现行会计准则，或有负债也是不能被确认的。此外，以股份支付换取的员工服务虽然可以看作是企业对服务的消耗，但服务往往不符合确认为资产的标准。也就是说企业对服务的消耗并不代表对资产的消耗。由此而论，股票期权的授予即没有导致负债产生，也没有构成企业资产的消耗，将它作为费用化处理是没有理论依据的。 此外，反对者担心期权费用化将对企业利润造成重大不利影响。举例来说，上世纪90年代，几乎所有的美国科技公司都严重依赖股票期权来支付薪酬。1993年4月，当FASB通过股票期权费用化决议时，美国高科技企业的研究报告显示，企业利润将因新会计准则下降50%。正因如此，硅谷曾多次游说国会，美国政府及美国证券交易委员会(SEC)也曾1度否决FASB会计准则改革议案。由此可见，期权费用化对于高科技公司的影响是不容忽视的。 （2）期权费用化的合理性 以上反对期权费用化的理由主要是基于理论层面和实务层面两个不同的视角。在理论层面，期权费用化处理的争议焦点在于是否将服务确认为资产。当企业以股份支付的形式换取设备，厂房或其他非货币性资产时，企业必须在财务报表中确认资产，并按使用年限计提折旧，每期确认折旧费用。同样的，企业用股份支付的方式换取员工的服务，该服务也应被视为企业资产，因为员工的服务和固定