实体经济小微企业融资困境与应对策略.docVIP

　　实体经济小微企业融资困境与应对策略 　　民间金融是正规金融市场体系的有效补充，有利于缓解小微企业的融资困境，下面是小编搜集整理的一篇探究实体经济小微企业融资困境与应对策略的论文范文，供大家阅读参考。 　　一、引言 　　当前我国经济发展进入新常态，经济发展动力从传统的要素驱动、投资驱动转向创新驱动,实体经济是经济发展动力转换的中坚力量。作为实体经济最基本、最微小的细胞，小微企业能够提供大量就业，为创业创新注入活力，为企业家队伍成长搭建平台，在我国经济发展新常态中处于基础性地位。[1] 　　《全国小型微型企业发展情况报告》显示，在全国1527.84万户企业中，小微企业有1169.87万户，占比达76.57%,而把个体工商户纳入统计后，小微企业占比达94.15%.[2]实体经济的强大不仅要有顶天立地的大中型企业，更要有铺天盖地的小微型企业，小微企业是大中型企业的昨天与前天，是实体经济健康可持续增长的基石。 　　我国实体经济尤其是小微企业长期面临融资难、融资贵等问题。2014年以来，通过在全国10多个省市自治区的调查研究，发现当前实体型小微企业面临前所未有的融资难题：小微企业从正规渠道获得贷款难度大、成本高，大多数小微企业依靠民间借贷或者应急式短期贷款，进而背负高额融资成本，生存空间狭窄。缓解小微企业融资困境已刻不容缓，为此，国务院多次开会研究小微企业，多次出台措施降低实体经济融资成本，推出的降息、缩短融资链条、清理金融服务收费、增加存贷比指标弹性、支持跨境融资等措施都有利于缓解融资难、融资贵问题，这非常及时。本文认为，缓解实体经济融资困境，促进小微企业的良性发展，要多管齐下、标本兼治，构建与实体经济相匹配的多层次金融体系、多样化组织体系、立体化服务体系，有效整合各种金融资源以服务小微企业。 　　二、融资困境已成为小微企业与实体经济发展的重大难题 　　当前经济金融运行面临钱多和钱紧、钱贵并存的格局。一方面，资金面总体宽松。2014年12月末，广义货币(M2)余额122.84万亿元，比上年末增长12.2%,本外币贷款余额86.79万亿元，同比增长13.3%.2014年全年新增人民币贷款9.78万亿元，同比多增8900亿元。[3] 　　另一方面，实体型企业依旧处境艰难，企业贷款利率和融资成本呈多轨并行局面，融资成本居高不下，融资难、融资贵等问题日益突出。具体表现为五个方面： 　　(一)企业融资成本较高，从银行获得贷款利率在6%左右，为欧美等发达国家的2~4倍 　　世界银行发布的各国贷款年利率数据显示，2013年我国一年期的银行贷款利率为6%,而美国是3.25%,日本只有1.3%,我国贷款利率过高。实体经济经营收入与其融资成本之间出现严重倒挂。有研究表明，工业部门的利润率已持续下降至6%,而实际利率已由2011年的负1.2%上涨至2014年3月的8.3%.[4]与此同时，金融热、实体冷的局面仍未得到明显改善，《2014中国企业500强发展报告》显示，260家制造业企业净利润为4623亿元，相比之下，17家银行净利润为1.23万亿元，260家制造业企业利润总和不足17家银行的一半。 　　(二)小微企业正规渠道融资的成本高达15%,且正规贷款可获得性低 　　调研发现，工农中建等对小微企业的贷款利率比基础利率上浮20%~30%,民生银行商贷通上浮45%左右，华夏银行上浮40%,光大、浦发、兴业和招行均上浮30%.据部分城市中小企业反映，小微企业贷款利率一般上浮30%~45%,加上手续费、承兑贴息、联保保证金、评估费、登记费、担保费、公证费、咨询费等各种费用，企业最终融资成本一般都在15%以上。同时，银行贷款对小微企业的经营活动、财务状况要求严格，门槛高，众多小微企业难以达到银行贷款要求。小微企业用款讲究的是短、小、频、急,而银行信贷一般需要线下调查、交叉验证等复杂程序，贷款耗时过长、融资效率低。调研发现，部分城市只有10%左右的小微企业可获得银行贷款，获得贷款周期过长，企业往往已经错过最佳用款时机。一些小微企业的微薄利润不堪贷款难、贷款贵、贷款慢的重压，背负沉重的还款压力，资金链随时可能断裂。 　　(三)大量小微企业转向小额贷款等民间借贷，融资利率高达25% 　　面对可获得性低的正规银行贷款，大量小微企业转向民间借贷。《中国小微企业指数》报告显示，2013年民间借贷占小微企业负债总额的45.7%,已成为小微企业不可或缺的资金来源。但民间借贷将进一步推升企业融资成本，小贷公司、担保公司等民间借贷中介机构收取高昂手续费，并按贷款金额收取一定比例的保证金以控制风险，造成企业的隐形融资成本高企。在大连调研发现，小额贷款公司和融资性担保公司等第三方金融机构虽然丰富了小微企业的融资渠道，但融资成本较高，部分小微企业获得的第三方机构无抵押信用贷款有的月息达