第2章外汇与汇率2.pptVIP

国际金融学 第二节 汇率 一、什么是汇率 1斤苹果＝ 5元人民币 1美元＝ 6.1560人民币元 外汇汇率（Exchange rate）是不同货币之间兑换的比率或比价，也称汇价、外汇牌价、外汇行市和外汇兑换率。 汇率是一种“特殊的价格”，是以一种货币表示的另一种货币的价格。 二、汇率标价方法 “特殊价格”： 一单位外币 ＝ ×××本币 一单位本币 ＝ ×××外币 二、汇率标价方法 eg： GBP1=USD 1.6863 在伦敦汇市 在纽约汇市 直接标价和间接标价互为倒数关系。 注意：直接标价法、间接标价法是针对“本币”与“外币”之间的关系而言的。 eg：在巴黎汇市 USD1=SGD 1.2499，问是直接标价法还是间接标价法？ 课堂练习： 2014-05-06 03:59 100美元= 624.61人民币元 　　 100日元= 6.1154人民币元 １英镑= 1.6866美元 １美元= 102.12日元 二、汇率标价方法 在直接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。 例如，我国外汇市场汇率为： 月初：USD1=CNY 6.2014 月末：USD1=CNY 6.2200 外币： 币值： 汇率值： 二、汇率标价方法 在间接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相反。 例如，纽约外汇市场汇率为： 月初：USD1=CNY 6.2014 月末：USD1=CNY 6.2200 外币： 币值： 汇率值： 人民币汇率中间价 2014-5-5 9:15 二、汇率标价方法 美元标价法(U.S. Dollar Quotation) 非本币与外币之间以美元为标准，美元数额固定不变。 一单位美元 ＝ ×××其他货币 eg. 瑞士某银行报： USD 1=CAD 1.0968 二、汇率标价方法 点数报价法 也称远期差价报价法（forward margin），指报出即期汇率和远期差价点数来标明远期汇率的办法。 eg：某日纽约外汇市场USD/CNY行市： 即期 6.0168/6.0180 1个月远期 10 20 1个月远期汇率＝6.0178/6.0200 1点（point）＝0.0001，日元1点＝0.01 三、汇率的种类 第二节 汇率三、汇率的种类－(一)银行业务操作情况 1、买入汇率(bid rate) 、卖出汇率(offer rate) (1)直接标价法情况下： 新加坡行市 USD兑SGD 1.2504/1.2510 中国行市 USD兑CNY 6.2420/6.2429 (2)间接标价法情况下： 纽约行市 USD兑JPY 102.04/102.09 伦敦行市 GBP兑USD 1.6879/1.6885 注意：买入和卖出是站在银行角度说的；买卖的是外汇。 第二节 汇率三、汇率的种类－(一)银行业务操作情况 2、中间汇率=（买入汇率+卖出汇率）/2 3、现钞汇率（现钞价，foreign banknote rate） 即银行购买外币钞票的价格。银行买入现钞价比买入现汇价要低些，但银行卖出外币现钞时一般同卖出现汇的价钱相同。 eg：判断改错：瑞士外汇市场某日公布英镑兑瑞士法郎外汇牌价如下： 买入价 卖出价 买入现钞价 2.2941 2.2950 2.2961 请判断报价是否正确，若不正确应如何改正？ 第二节 汇率三、汇率的种类－(二)制定汇率方法 1、基本汇率（Basic Rate）：本国货币对关键货币（key money）的汇率。 2、套算汇率（Cross Rate）：通过基本汇率换算出对第三国货币的汇率。 eg：已知：U.S$1=RMB￥8.2773 U.S$1=SF1.3595 ￡1＝RMB￥13.3814 问：SF1=RMB￥? ￡1＝U.S$ ? 第二节 汇率三、汇率的种类－(三)外汇交易工具 1、电汇汇率： 看作是标准汇率，其他汇率以其为基础计算