财务主体理论研究综述.docVIP

　　财务主体理论研究综述 内容摘要：现有财务主体的研究结论均源于学者对财权独立程度的不同理解。本文针对此题目，将财务主体理论进行综述，以期对财务主体有一个全面了解。　　关键词：财务主体 产权结构 企业 　　 　　财务主体是指具有独立财权，进行独立核算，拥有自身利益并努力使其最大化的经济实体。从产权角度探讨财务主体，理论界争议颇多，大致可分为三类观点。一是一元性财务主体观，以汤谷良、伍中信为代表，以为财务主体为企业本身。二是二元性财务主体观，以干胜道和刘贵生为代表，前者以为财务主体为所有者和经营者；而后者以为财务主体为企业和企业财产所有者。三是多元性财务主体观，这种观点是在财务主体理论研究中出现的一种新的研究思路，提出企业财务主体应为企业的利益关系人，如所有者、经营者、债权人等。新观点中，以李心合和杨君伟为代表，前者提出的泛财务主体观，将企业的利益相关者都界定为财务主体；后者则以为财务主体只能在企业的人力资本与非人力资本所有者之间相机界定。现有这些观点大多以企业拥有法人财产权、拥有自主经营权、企业财权独立、自主理财为理论基础，研究结论的不同源于研究者们对财权独立程度的理解不同。 　　伍中信在《试论股份公司财务主体的一元性》一文中以为，企业财权独立后，出资者就不可能拥有独立完整的财权，不可能参与企业决策，所有者保存的只是剩余收益索取权的一部分；而企业则成为拥有独立、完整的财权，拥