01金融时间序列2016.0913.ppt

海量数据 维数灾难 降维 数据挖掘、特征提取 大数据的应用不仅仅是精确营销 大数据要解决的技术问题 一些相关技术 同国外相比，面板数据单位根与协整检验的理论方法以及应用方面的研究据比较少，现有的应用研究文献尚不多见。 代表性的文献如下：鄂永健（2007）基于中国经济信息网1978~2004年间28个省份的年度商品零售价格指数和18个省份年度居民消费价格指数采用LLC方法分别进行了平稳性检验，认为样本区间越是靠近现在，越容易得出收敛的结论，且估计的收敛速度也越快。 魏锋、曹中（2007）以1978~2004年的面板数据为基础，运用B检验、LLC以及IP-SW检验得出东中西三个地区服务业增加值、人均GDP等数据的一阶单整性， 又通过协整两步法以及误差差修正模型方法进行检验，认为东部地区的经济增长推进了其服务业的增长，中部地区经济增长与服务业的增长没有显著的相关关系，而西部地区的服务业增长推进了其经济增长。 黄旭平（2005）基于亚洲国家的面板数据，通过面板单位根检验、协整检验研究了混业经营条件下银行集中与效率的关系，认为混业经营条件下，银行集中与银行效率有显著的正相关关系。此外，焦兵（2007）也做过类似的研究。 关于面板数据的随机前沿分析模型主要用于生产或成本函数的估计，国内的相关应用研究较少，主要集中于技术效率方面。 代表性文献如下：梁彤缨,陈修德,卢春源（2009）运用基于面板数据的随机前沿方法,对中国广东省21个地级以上市在2001—2006年间大中型工业企业科技活动的效率进行了测度,并将广东省划分为三大区域(珠江三角洲、粤东粤西两翼及粤北山区),对大中型工业企业科技活动效率的区域差异进行了研究。研究表明,广东省大中型工业企业科技活动的总平均效率为0. 4015;在三大区域之间,珠江三角洲的效率最高,粤东粤西两翼的效率次之,粤北山区的效率最低。最后就如何提高广东省大中型工业企业科技活动的效率提出了相应的政策建议。 唐德祥、李京文、孟卫东（2008）基于面板数据随机前沿法考察了我国三大经济区域RD与技术效率之间的内在联系，认为RD与技术效率呈显著的正相关关系。 顾乃华和李江帆（2006）借助随机前沿生产函数模型，使用面板数据，分析了我国服务业技术效率的区域差异及其对劳均服务业增加值区域不均衡的影响，研究表明，东、中、西部服务业技术效率存在显著差异，这加剧了我国服务业区域发展失衡现象。 现有的国内文献中，个别文献涉及到关于非线性模型的应用。类似的研究在国外亦不多见。 代表性的文献如下：张宇（2008）基于《中国工业经济统计年鉴(2000~2006)》所刊载的1999~2005年中国30个省市自治区的210组地区工业数据，采用“门限回归”方法构造非线性面板数据模型,进一步检验了影响FDI技术外溢效应的若干吸收能力因素以及FDI技术外溢影响的门限特征,并从经济发展水平、对外开放度、基础设施和人力资本状况以及地区经济结构等方面测定了引发积极技术外溢效应的门限水平。 2005年以来，国内关于面板数据及其模型的应用研究发展较快，而理论方法及分析工具的研究明显不足。中国期刊网检索的近两千篇的研究文献，涉及理论方法以及分析工具的研究尚不足20篇。应用性的研究虽然发展较快，而且也取得了一定的成果，但问题依然很多。 动态面板数据模型的应用特别是面板数据的单位根与协整理论将成为学界研究的一个热点问题，也是国内外计量经济领域的一个必然取向。国内也出现了许多的应用文献，但理论研究方面相对欠缺一些。从现有的应用文献来看，存在着样本数据来源单一、模型选择不够科学，甚至照搬国外模型而加以分析等问题。 结合国际计量经济分析的发展，除了需要加强面板数据模型相关理论的分析，尤其是面板数据模型本身以及其中国应用的研究之外，还应注意面板数据模型研究的一些新的发展趋势。这样的发展趋势主要以下几个方面： 一是在模型假设检验中，尤其是对于非平稳序列，加强面板数据的单位根检验、协整检验的理论以及应用方面的研究，可以注意微观面板数据模型协整检验方法的开发与应用； 二是在模型算法的发展趋势中，将引入面板向量自回归（PVAR）模型。在微观面板数据个体样本比较大、时间序列较小和个体异质差异的情况下，PVAR模型的提出克服了VAR模型的缺陷。面板向量自回归模型根据其效应区分为固定效应和随机效应两种模型形式，因此，PVAR模型更加有利于面板数据的分析。实际上，向量自回归模型是时间序列模型和联立方程模型的结合体，比联立方程有一些优势，例如研究人员不必对变量的内生性和外生性进行设定，模型设定更为灵活，在预测方面比传统的结构模型更为准确等； 三是在面板数据内部结构研究方面，LL检验、IPS检验的前提假设是面板数据的纵剖面时间序列相互独立，而实际经济现象的复杂性或者