商业银行支持供给侧改革问题研究.pdf

区域观察 《西部金融》2017年第1 期 商业银行支持供给侧改革问题研究 杨 吉 峰 肖 起 峰 刘 相 兵 (中国银行业监督管理委员会烟台分局，山 东 烟 台 264000) 摘要:供给侧改革是未来我国经济运行和改革的方向，本文从分析供给侧改革给商业银行带来的影响入手，指出 商业银行支持供给侧改革中存在的问题，提出商业银行支持供给侧改革应处理好的“ 四对关系”，最后阐述商业银行支 持供给侧改革的路径选择。 关键词：供给侧改革；四对关系；三去一降一补;路径 中图分类号：F830.45 文献标识码:B 文章编号：1674-0017-2017(1)-0048-03 “供给侧改革”指从供给侧入手，对导致经济运行中出现的结构性问题进行改革。供给侧改革决定了未 来一段时期我国经济运行和改革的方向，必然会对处于现代经济金融中枢地位的商业银行产生深远影响。 目前商业银行在支持供给侧改革中存在不足，需要妥善处置四种关系，着力解决存的问题，为供给侧改革提 供扎实有效的金融支持措施。 一、供给侧改革给银行业带来的影响 (一) 供给侧改革推动商业银行业务转型。虽然监管部门一直致力于推进银行业金融机构（以下简称“商 业银行”）野特色化”、“差异化”发展，但很多银行特别是中小银行一直游走于“大而全”和“小而精”之间，发展 路径模糊。在“需求侧驱动”的环境中，金融需求单一且旺盛，受益于经济扩张、利差锁定、牌照稀缺等政策红 利，商业银行依然取得了良好业绩。随着供给侧改革的推进，产业调整、技术创新、消费升级将驱动客户的金 融需求更趋多样化，以往同质化竞争的格局将被全面打破，银行模糊定位下“规模扩张+资本消耗”的发展模 式将难以为继，商业银行必须根据供给侧改革的要求，结合各自发展实际，选定适合自己的转型路径。 (二) 供给侧改革深刻改变商业银行资产负债结构。推进供给侧改革的过程中，我国现有的融资结构必 须进一步优化，直接融资比重需要进一步提高，不断推动杠杆率降低。与此相适应，商业银行必须进一步提 高对资产端的重视程度，让资产端发挥更为重要的作用。商业银行需要进一步扩展资产配置的视角，将视角 从信贷市场进一步扩展到整个金融市场，从原来单一的贷款为主拓展到表内外全资产配置，证券化、结构性 融资工具比重会上升。在商业银行的负债方，利率市场化、金融创新常态化及客户需求多元化都会使得商业 银行负债结构更加复杂，商业银行以前依靠存款等被动型负债工具无法平衡商业银行的收益性、流行性和 安全性，金融债券、大额存单、中期票据、结构性存款、海外存款证等市场化主动型负债工具将成为商业银行 主要选择。 (三) 供给侧改革有效拓展商业银行业务创新空间。供给侧改革中结构调整、消费升级、技术创新、国企 改革、并购重组都将为商业银行优化传统业务布局、加快新兴业务创新发展、形成多源动力增长提供了重要 契机。服务消费、品质消费等消费升级势必促进相关产业的发展，部分产能过剩行业的兼并重组提供了大量 并购融资需求，商业银行可以在这一过程中发挥关键作用，为业务创新提供新的空间。 (四) 供给侧改革全面考验商业银行的风险管理能力。短期来看，在去产能、去库存及去杠杆的过程中， 钢铁、煤炭、船舶制造、房地产等产能过剩、高杠杆率行业及其上下游企业的信贷风险将会集中暴露，驱动银 行资产质量加速寻底。长期来看，表内外信用风险资产配置的复杂化、多元化将加大信用风险管理的难度； 主动型债务工具拓展、批发性负债占比上升、新型表外业务或有负债增加、资金跨市场跨境流动日趋频繁使 流动性风险管理难度上升;利率市场化深入、汇率弹性增强、结构性金融产品和衍生品的增加将直接考验银 收稿日期：2016—10 作者简介:杨吉峰(1980 -)，男 硕士， ，现供职于中国银行业监督管理委员会烟台分局 。 肖起峰(1982 -)，男 本科， 现供职于中国银行业监督管理委员会烟台分局， 。 刘相兵 （1987-)，男 硕士， 现供职于中国银行业监督管理委员会烟台分局， 。 48 《西部金融》2017年第1 期