银行账户利率风险管理概述课件.ppt

银行账户利率风险管理概述 主要内容 一、利率风险的定义与分类 二、利率风险管理主要内容 三、银行账户利率风险计量 四、银行账户利率风险监管 一、利率风险的定义及分类 1996年，巴塞尔委员会正式对以利率风险为主的市场风险提出资本要求。 ■利率风险定义 ■利率风险的影响 ■利率风险分类 一、利率风险的定义及分类 ■利率风险：来源于银行表内、表外风险敞口在市场不利变动条件下带来的损失的潜在可能，市场利率的不利变动给银行财务状况带来的风险。 利率是银行经营的核心变量，对银行来说，一方面，承受这种风险是正常的，它可以成为创造利润与股东价值的重要来源；另一方面，利率变动对单个银行和整个银行业的所有利率敏感性资产负债瞬时就产生影响，过度的利率风险会对银行的收益和资本构成严重威胁。 一、利率风险的定义及分类 ■对于银行，利率风险的产生取决于两个条件： 一是市场利率发生波动； 二是银行的资产和负债匹配不一致。 只有这两个条件同时存在，银行就存在利率风险，利率风险的大小取决于市场利率波动的大小及银行资产和负债的不一致的程度。 一、利率风险的定义及分类 ■利率风险的影响 ▲减少盈利甚至造成损失 在评估利率变化对报告收益产生影响时，如果收益的下降不被纠正的话，将造成损失。 ▲减少经济价值 市场利率的变化会降低银行资产、负债和表外头寸的经济价值。经济价值=资产的预期现金流—负债的预期现金流＋表外头寸的预期净现金流 ▲造成潜在损失 当银行评估其愿意承担的利率风险水平时，必须考虑过去的利率可能给其未来表现造成的影响。 一、利率风险的定义及分类 ■利率风险分类 按来源：▲重新定价风险 ▲ 收益率曲线风险 ▲ 基准风险 ▲ 期权风险 重新定价风险和基准风险是目前我国银行利率风险的主要来源，曲线风险和期权风险将伴随利率市场化步伐而逐步成为利率风险的重要来源。 按账户：▲ 银行账户中的利率风险 ▲ 交易账户中的利率风险 一、利率风险的定义及分类 ■重新定价风险 ●商业银行面临的最主要、最常见的利率风险。 ●来源于银行可重新定价资产和可重新定价负债数量和持续期的不匹配。 ●由于可重新定价资产和负债数量与持续期的不匹配，当利率发生变化时，它们可能给银行的收益和内在经济价值带来意外波动。 一、利率风险的定义及分类 ■收益率曲线风险 收益率曲线是以期限为横轴，以收益率为纵轴的坐标平面上，反映在一个时点上、不同期限的到期收益率与期限之间关系。 ●市场利率发生波动，重新定价的错配（不对称）会影响银行收益率曲线的斜率与形状。 ●当收益率曲线的意外移位（即不同期限利率非平行移动）对银行的收入或内在经济价值产生不利影响时，形成收益率曲线风险。 一、利率风险的定义及分类 ■基准风险 ●对重新定价特征相似的不同工具进行利息收支调整时，会出现的不完全对称的情况。 ●利率变动时，这些差异就会导致到期日和重新定价频率相似的资产、负债和表外业务之间的现金流及收益利差发生意外的变化。 简单理解，只要资产和负债利率调整幅度不同，经济主体就会面临基准风险。 一、利率风险的定义及分类 ■期权风险 ●来自于银行的资产、负债和表外业务中所包含的期权。 ●一般而言，期权赋予其持有者买入、卖出或以某种方式改变某一工具或金融合同的现金流量的权利，而非义务。 银行为了满足客户的需要往往在一些产品中嵌入某种期权，如，资产方允许借款人可提前还贷的抵押贷款、含有择购或择售条款的各类长期与中短期债券，负债方允许存款人随时提款而通常不收任何罚金的各种无期限存款工具，此类期权性工具会由于其不对称的支付特征，给银行带来一定的风险。 一、利率风险的定义及分类 ■银行账户和交易账户 巴塞尔委员会将银行的资产划分为交易账户和银行账户，并分类监管。 ▲交易账户：银行为交易目的或规避交易账户其他目的的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。 在短期内有目的持有以便转手出售、从实际或预期的短期