阈值自回归模型参数估计小样本性质研究.pdfVIP

·112 · 《数量经济技术经济研究》2009 年第 10 期 阈值自回归模型参数估计的 小样本性质研究 刘 汉 中 (湖南商学院经济与贸易学院) 【摘要】对阈值自回归模型 ( TA R) 的参数进行估计 , 主要是采用 Chan 的条 件 OL S 估计法 。本文将阈值自回归模型分为不连续的 TA R 、不连续的冲量阈值 自 ( ) ( ) 回归 MTA R 和连续的 TA R CTA R 三种模型 , 采用 Mo nt eCarlo 模拟技术 分别研究其参数估计的小样本性质 。结果表明: 在小样本中 , 阈值和自回归参数估 计都存在明显的偏差 ; 阈值估计相对于自回归参数估计而言 , 显得更加不稳定 , 具 有更大的偏差和标准差 。进一步研究发现 , 数据过程均匀率和标准差是影响参数估 计小样本性质的主要因素 。 关键词 　TA R 模型 　Chan 估计方法 　偏差和标准差 　Mont eCarlo 模拟 中图分类号 　F2240 　　文献标识码 　A The Research on Small Sample Properties of Para meters Estimation in the TAR Model s 　　Abstract : The p aramet er s of t hre shol d autoregre ssive mo del s can be e stimat ed ( ) by know n conditional lea st square e stimation Chan , 1993 Thre shold autoregre s sive mo del ( TA R) include s di scontinuou s TA R , di scontinuou s mo ment um t hre sh ol d autoregre ssive mo del and continuou s TA R mo del In t hi s p ap er , we inve stigat e t he small samp le p rop ertie s of p aramet er s e stimation in t he TwoRegime TA R mo d el s t hrough a set of Mont eCarlo simulation The re sult s show t here are many o bvi ou s bia s in t he p aramet er s e stimation of TA R mo del s ; The e stimation of t he t hre sh ol d value i s more un st able t han autoregre ssion p aramet er s, and it ha s lar ge bia s and st an dar d er ror s Furt her re search show s t hat even ratio an d st andar d error s of dat a p roce ss p lay an import ant role in small samp le p rop ertie s on p aramet er e stima tion Key words : TA R M