关注最值得投资50只基金.docVIP

五个纬度筛选基金 评选Money50，我们主要考虑了五个方面的因素。 第一是基金的长期绩效。包括一年，两年和三年的年化回报率。其中主要考察的是两年期的回报率，一方面是因为具有2年历史业绩的基金相对较多，基金池的范围相对较大，另一方面，由于过去两年间市场由牛转熊，正好涵盖了两种极端的市场状况，基本能体现基金运作的专业水准和长期绩效。 第二是基金公司投研团队的整体实力，基金业绩的背后反应的是基金公司团队的竞争力以及人才、制度的建设，我们将重点考虑公司投研体系的综合实力，投资流程，风险控制等因素。 第三是基金经理的个人能力，主要基于对其个人经历，过往业绩的综合评估。 第四是投资策略的持续性和有效性，主要和产品设计方案有关，重点在于评估基金产品方案的投资策略是否长期有效，对于指数基金，债券基金等产品来说这一点尤其重要。 第五是基金规模，适度的规模将有利于基金经理的运作，适当的规模是基金的天然加速器。 16只主动型股票型基金 华夏红利 华夏基金旗下表现最好的几只基金之一。如果你想买华夏大盘而未能如愿以偿，这只基金倒是不错的选择。基金经理孙建东曾是王亚伟的基金经理助理，颇受王的影响，但风格又不似王亚伟的狂放不羁，以稳健见长。这只07年收益率高达169％，08年又较早开始减仓以规避风险，反映出比较灵活的操作风格，也是华夏整体投研实力的展现。唯一的缺憾是这只基金块头较大，截至3季度末规模达到222亿元，在熊市中对基金经理无疑是重大挑战。 兴业趋势 和华夏相比，兴业基金就像一朵低调绽放的玫瑰。尽管资产管理规模和华夏仍相去甚远，但近两年来，兴业基金的投资研究实力已颇具竞争力，旗下几只基金表现均十分突出，包括兴业趋势，兴业全球视野以及配置型基金兴业可转债均为晨星5星级，足以看出该公司在投资研究平台建设方面具备很强的竞争力。从业绩来看，兴业趋势3年期业绩甚至好于华夏红利，其3年年化回报率高达60.76％，仅低于几乎永远封闭的华夏大盘，如此这般长期稳健的业绩实属难得。 博时主题行业 07年在股票型基金中排名第3，08年排名为43，尽管没能保住前十名的座次，但其两年的年化回报率仍然高达27.83%，在同期可比的股票型基金中排名第6。博时今年在金融股上栽了不大不小的跟头，不过似乎并未太多的影响到其长期绩效，足以看出对一个投研具有实力的公司而言，投资决策的胜率只要保持一定的概率，就足以为投资者获取长期回报。这只基金08年第三季度末仓位仍高达79％，在市场单边下跌的情况下，基金经理主要依靠动态调整投资结构来规避风险，效果还算不错。 华宝兴业多策略 华宝兴业旗下最知名的基金，长期以来保持了稳健的业绩。这只基金具有比较明显的风格轮动特征，在行业配置方面的灵活性非常突出，投资策略上倒是非常呼应其名字多策略。08年三季度末，这只基金的前五大重仓股分别为中石化，用友软件，新和成，招商银行和长江电力，可以看出基金经理牟旭东在行业以及个股配置上所一直沿用的均衡策略，同时比较偏重于自下而上的精选个股策略，其思路和风格跃然纸上。 国海富兰克林弹性市值 特立独行的基金经理张晓东是这只基金的灵魂人物。张阅历颇为丰富，偏爱蓝筹股，擅长灵活的投资策略，自称最喜欢以二流价格买一流股票，对投资机会的把握也颇有独到之处。张晓东在策略上较为倾向于较高的持股集中度，注重精选个股，其敢于在08年重仓持有盐湖钾肥就是极好的例子。这只基金是张晓东个人风格化的标签，当然富兰克林强大的国际背景和公司投资研究的平台也是一大亮点。 兴业全球视野 和兴业趋势表现比较接近的是兴业全球视野，两只基金都是采用双基金经理制，但主要的基金经理均为王晓明，因而从持仓结构来看，两只基金的投资组合也有诸多相似之处。从中也可以推断，王晓明作为灵魂人物，对基金业绩起到关键作用，这位低调的基金经理显然颇有实力。08年兴业基金也是少数几家率先从宏观上看空市场的基金，其及时的减仓行为比较有效的规避了市场大跌的风险。总体来说，兴业这两年的表现显示出较好的选股能力和资产配置能力，长期绩效稳定。 中信红利精选 一只非常低调的基金，业绩却一贯优秀。这只基金08年三季度末规模38亿元，非常适合在熊市中操作。从其过往表现看，这只基金较为偏重自下而上精选个股策略，着重投资于盈利增长稳定的红利股。 华安宏利 基金经理尚志民是行业内的骨灰级人物，其从业经历基本和资本市场的变迁保持同步。尚志民早期管理华安的2只封闭式基金，包括基金安顺和基金安瑞，业绩不俗。此后开始同时掌管华安宏利和基金安顺两只基金。华安宏利几乎是为尚志民风格度身定做的产品，与其灵活宽泛的投资风格相契合