如何读懂自动交易系统的回测报告.PDFVIP

如何读懂自动交易系统的回测报告 向炎春 纲 要 系统地认识回测报告 回测报告里可能隐藏了什么 一些相关的注意事项 函数匹配问题 系统地认识回测报告 认识回测报告 回测报告的若干项指标中，您最关心什么？ A 收益率 B 胜率 C 总盈利/总亏损 D 平均利润与最大资金回撤 系统地认识回测报告 收益率是交易系统的终极目标 风险收益比是判断系统“质量优劣”的重要标准 最大资金回撤是衡量交易系统风险的首要尺度 系统地认识回测报告 系统地认识回测报告 系统地认识回测报告三步曲： 第一步：鸟瞰八大指标—初探 第二步：排查交易记录—核实 第三步：解读阶段总结—维稳 系统地认识回测报告 第一步：鸟瞰八大指标—初探 净利润 最大盈利 总盈利/总 ？ 最大亏损 ？ 亏损 最大资产 胜率 ？ 回撤 ？ 交易手数 ？ 总收益 ？ 系统地认识回测报告 系统地认识回测报告 系统地认识回测报告 系统地认识回测报告 第二步：排查交易记录—核实 是否抓到了想要捕捉的行情？ 是否按照要求平仓？ 亏损的交易是必要的成本，还是可规避的噪音？ 系统地认识回测报告 第二步：排查交易记录—核实 系统地认识回测报告 第三步：解读阶段总结—维稳 系统的利润分布情况如何？ 胜率的稳定性如何？ 交易系统的表现是否较准确地体现了市场结构？ 系统地认识回测报告 第三步：解读阶段总结—维稳 年度总结 时间 净利润 收益率 年度盈 交易手 盈利比 区间 利/亏损 数 率 2010年 361785.74 72.36% 2.96 125 45.60% 2011年 186302.47 37.26% 1.97 111 40.54% 2012年 76899.56 15.38% 2.50 30 43.33% 系统地认识回测报告 何谓系统？ 区间盈利分布 胜率 最大盈利与亏损 交易手数 收益率 最大资金回撤 风险收益比 平均利润 回测报告可能隐藏了什么 看到的就一定是真实 的吗？？？ 回测报告可能隐藏了什么 未来函数或未来函数逻辑造成的“海市蜃楼” 情形1：有未来函数，包含未来函