流动性与经济资本双重约束下的商业银行资产负债管理.doc

流动性与经济资本双重约束下的商业银行资产负债管理 【摘要】：巴塞尔协议主要提出了银行资本、流动性监管新标准，代表了未来商业银行监管的发展趋势。结构性失衡是商业银行产生流动性风险发生的一个主要原因，商业银行资产负债业务具有随机性。对于融资流动性风险，必须通过研究银行的资产范围和负债结构来加以分析，包括检查机构的资产负债结构，并对现金的潜在需求和等价工具的可获得性进行比较。本文首先从资产负债角度出发分析银行面临的预期现金流，将现金流分为三种：确定性现金流、不确定性现金流和浮动现金流，在此基础上预测未来的累计流动性缺口。分析银行资金的可获得性，即综合平衡能力，以此为基础建立中短期内流动性风险的增量约束条件：累计流动性缺口和综合平衡能力之和不能小于零。其次使用久期的概念，从期限错配的角度，建立长期流动性约束条件：银行资产平均到期期限不能小于负债平均到期期限。资本是昂贵和稀缺的，因此银行必须通过一种机制来合理进行配置，促进优质业务的发展，控制不良业务的增长，促使稀缺资本得到高效利用。银行在内部分配的经济资本能够涵盖所有风险敞口，经济资本分配的最低目标是使在最不利的情况下非预期损失低于事先设定的水平，更高要求是使各业务单元的收益水平和风险水平相匹配，最终实现RAROC最大化。本文以最低标准设立约束条件。文章以资产收益最大化为目标函数，从流动性和经济资本两个角度建立资产负债线性约束条件。最后文章运用计量模型，通过协整分析研究发现存贷比与金融债券额、同业存放净额、向中央银行借款额、有价证券总额及存放准备金数量之间存在长期稳定关系。【关键词】：商业银行流动性经济资本RAROC资产负债管理 【学位授予单位】：山西财经大学 【学位级别】：硕士 【学位授予年份】：2012 【分类号】：F832.2 【目录】：摘要6-7Abstract7-101引言10-181.1选题背景及意义10-111.1.1选题背景101.1.2选题意义10-111.2文献综述11-151.2.1国外文献11-131.2.2国内文献13-151.2.3关于流动性与资本相结合的文献151.3研究方法及文章结构15-161.3.1研究方法15-161.3.2文章结构161.4主要工作与创新16-17小结17-182流动性风险18-312.1流动性定义182.2商业银行流动性风险18-192.3流动性风险成因分析19-212.3.1外因192.3.2内因19-212.4流动性风险管理理论21-232.4.1资产管理理论212.4.2负债管理理论21-222.4.3资产负债综合管理理论22-232.4.4资产负债表外管理理论232.5流动性风险管理方法23-262.5.1指标分析法23-242.5.2两大监管指标24-252.5.3流动性缺口(liquiditygap)252.5.4现金流量法252.5.5资金结构法25-262.5.6压力测试方法262.6我国流动性监管趋势262.7基于流动性的约束条件26-302.7.1增量约束27-292.7.2期限约束29-30小结30-313资产负债线性约束31-343.1经济资本概念31-323.2RAROC323.3流动性与经济资本双重约束32-333.4政策建议33-344实证分析34-444.1商业银行流动性风险影响因素分析34-404.2我国商业银行资产负债状况分析40-43小结43-44结论与展望44-45参考文献45-48致谢48-49攻读硕士学位期间从事的科学研究49-50