期货知识培训--交易术语篇.ppt

标准仓单注销 是指会员代客户到交易所办理标准仓单退出流通，换取《提货通知单》的手续。客户只有将标准仓单注销，生成《提货通知单》后，方可到指定交割仓库办理提货事宜。 交割预报 货主向指定交割仓库发货前，必须到交易所办理交割预报，交易所按照“择优分配、统筹安排”的原则安排指定交割仓库。 交割等级 是指满足交割标准的合约标地物的等级，分为基准品和替代品。 交割违约 在实物交割时, 卖方会员未能在规定时间内如数交付标准仓单的；买方会员未能在规定时间内如数交付货款的。 仓储损耗费 交割仓库储存交割品的费用，包括储存费、保管损耗费和熏蒸费。 谢谢大家！ 抢帽子者（黄牛） 仅做当日交易，以利用微小、短期合约价差获利为目的的交易者。此类交易者极少将手中空盘保留至下一交易日平仓。 期货合约的交易价格 是指该期货合约的交割标准品在基准交割仓库交货的含增值税价格。 三、结算部分 结算 是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。 交易所对会员的结算 会员对其客户的结算，其计算结果将被计入客户的保证金账户。 每日无负债结算制度 又称逐日盯市制度（marked-to-marked） 是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额，通过适时发出追加保证金通知，使保证金余额维持在一定水平之上，防止负债现象发生的结算制度。 按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用 对 应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。 结算银行 是指交易所指定的，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。 专用结算帐户 交易所在各结算银行设立的，用于存放会员保证金及相关款项的帐户。 专用资金帐户 会员在结算银行开设的，专用于存放保证金及相关款项的帐户。 结算会员须在期货保证金存管银行开设专用资金账户，用于存放保证金及相关款项。 交易所与结算会员之间期货业务资金的往来通过交易所专用结算账户和结算会员专用资金账户办理。 结算会员应在此账户中存入一定数额的资金，以备结算准备金不足时，可以供交易所及时追加。 保证金(Margin) 是指交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。 有时又称按金。期货交易的保证金制度规定，在期货交易中，交易者不需支付全额货款，只需付合约金额5%~15%的履约保证金给经纪商即可。 从保证金实质来看，是交易者通过经纪商付给商品结算所的一笔资金，并不计算任何利息，以保证交易者有能力支付佣金以及可能出现的亏损。 交易保证金绝不是买卖期货的订金。 资金量 是指会员在交易所专用结算帐户中的资金总量。 = 交易保证金+结算准备金+冻结保证金（冻结保证金在盘后为零） 冻结准备金 交易保证金 结算准备金 资金量 交易保证金 是指会员在交易所专用结算帐户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比率收取交易保证金。 结算准备金 是指会员为了交易结算在交易所专用结算帐户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。结算准备金的最低余额由交易所决定。 冻结保证金 是指会员在交易所专用结算帐户中确保委托下单时，能保证合约履行的资金，是被冻结的保证金。 如果一直处于委托状态，这笔资金一直被冻结 如果撤单，这笔资金被释放，成为结算准备金 如果成交，这笔资金被占用，成为交易保证金 追加保证金 当客户的必须保证金少于一定数量时，经纪公司要求客户补足的部分叫追加保证金。 逐日盈亏 期货合约以当日结算价计算的盈利和亏损，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划。 计算公式 四、交割部分 交割(Delivery) 期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种。 现金交割是指交易双方在交割日对合约盈亏以现金方式进行结算的过程。 我国期货市场目前只有商品期货交易，全部采用实物交割方式。 实物交割 是交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结未平仓合约的过程。 简单说就是合约到期后，未平仓的买方支付货款并获得相应商品，未平仓的卖方交付相应商品并开具增值税发票的过程。 标准仓单 指由交易所统一制定的，交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。 标准仓单持有凭证 标准仓单持有凭证是交易所开具的，代表标准仓单所有权的有效凭证。是用于在交易所办理交割和各种仓单业务的凭证。 指定交割仓库 指经交易所审定注册的，为期货合约履行实物交割的指定交割地点。 一次性交割 在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约，同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割，平仓价按交割结算价计算。 即卖方标准仓单、买方货款全部交到交易