契约关系下的第三方网络支付信用风险研究.pdf

第 16卷 第 1期 北京交通大学学报 (社会科学版) Vol_16 No．1 2017年 1月 JournalofBeijingJiaotongUniversity(S0cia1SciencesEdition) Jan．2017 契约关系下的第三方网络支付信用风险研究 苑春荟 ，王 晨 (北京邮 电大学 经济管理学院，北京 100876) 摘 要：我 国第三方 网络支付存在的信用风险逐渐显现 ，这既造成 了交易各方 的利益损失 ，也增大了风 险监管 的难度 。基于制度经济学的视角，通过构建指标体系进行分析 ，得 出法律制度 因素、用户信用记录、交易资金 安全性和沉淀资金处理情况对第三方网络支付的信用风险影响相对较大，利益权衡类指标普遍影响偏低。因 此 ，我 国信用风险防范亟需创新管制思路 ，构建权责统一的信用体系；发挥信号传递作用 ，提高监管效率 ；设计 激励相容 的动 态机 制 。 关键词 ：第三方 网络支付 ；契约关系；信用风 险 中图分类号：F713．36 文献标识码 ：A 文章编号：1672-8106(2017)01—0038—07 一 、 引 言 在互联 网金融大热的趋势下，第三方支付服务作为中坚力量 ，不断影响着人们 的El常生活 ，改变着 人们的消费方式和习惯。目前 ，根据我国央行 的划分 ，第三方支付行业主要分为网络支付、预付卡及银 行卡收单三大类型。其中，第三方网络支付的发展形势尤为可观，例如支付宝、财付通、银联在线等支付 产品都为此提供 了充分的证明。从我 国第三方支付市场来看 ，第三方 网络支付 的交易规模不断攀升 ， 2011年 的同比增长率达到 118．1 ；特别是移动支付领域 ，交易规模 由2013年的 12197．4亿元增长到 2014年的59924．7亿元，同比增长率甚至达到了707 。在第三方支付呈现迅猛增长状态之际，其信用 风险问题也随之成为社会各方，尤其是用户的关注焦点，如何监管也成为当前最迫切需要解决的问题之 一 。 我国央行 自2011年起通过颁布 《非金融机构支付业务许可证》的方式来进行约束管制 ，截至 2014 年 ，共有 269家企业获得第三方支付牌照。其中，拥有互联网支付资格的企业不超过 100家 ，但绝大多 数都开设了支付账户。据央行官方统计 ，2014年至今 ，人民银行全系统金融消费权益保护部门受理的 网络支付类投诉 占互联 网金融类投诉的95．O6 。基于 目前的运作模式和监管形势 ，无疑显示 出一些第 三方网络支付企业的信用安全欠缺保障，与用户间仍存在一定 的信息不对称 ，导致企业与用户双方 的风 险频发。综上分析，第三方网络支付行业进入了一个需要调整与反思的阶段，学者更需要从信用风险关 系上重新审视这个 问题。根据经济学家威廉姆森[1(1987)提 出的 “许多问题一经仔细观察，都具有含蓄 的签订和执行合同的性质”来看 ，第三方网络支付企业与用户在一定程度上存在着显性和隐性 的契约关 系 ，通过信用制约监督双方的行为 ，以降低交易风险。因而 ，本文选取契约关系为分析视角 ，基于交易成 本 、产权关系和委托代理理论来论述第三方网络支付信用风险的成因，从监管机构、第三方 网络支付企 业与用户的角度构建出衡量信用风险的指标体系，采用德尔菲法和层次分析法进行测算 ，并从信号传 递 、激励相容与权责关系方面寻找新 的信用风险防范思路。 二、文献综述 从理论研究上来看，我国第三方支付风险的相关研究从近十年开始，部分学者关注第三方支付风险的 整体评价，主要分为业务和系统风险，对其风险管理与风险控制进行分析(李莉莎，2012、谢增波，2014)Ez-3]。 收稿 日期 ：2016—01—05 基金项 目：国家科技支撑项 目“智能感知的第三方快递物流云服务平 台研发与应用”(2014BAH23FO7)。 作者简介 ：苑春荟 ，女 ，北京邮电大学经济管理学院教授、博士生导师 。研究方 向：电子商务 、企业管理 。 王晨 ，女 ，北京邮电大学经济管理学院硕士研究生。研究方向：电子商务 、企业管理 。 第 1期 苑春