公司现金流管理策略探讨.docVIP

公司现金流管理策略研究 　　摘要：随着我国国民经济的深入发展，中国经济正在从高速向中高速增长转换，调整经济结构，提高经济质量，建立全新的经济形态成为我国经济阶段性发展的需求。此种大环境下对于“现金为王”的企业来说，加强现金流管理变得尤为重要。公司现金流的安全性是其健康发展的基本前提，作为经营者要充分认识现金流管理的重要意义，依据公司所处行业及自身的情况特点，制定出适合公司发展的现金流管理模式，提高现金流管理的规范性和科学性。就目前国内公司现金流管理状况来看，大多数公司内部没有形成一套完整的现金流管理方案，存在不同程度的风险。本文基于经济新常态，从公司运营角度去探寻问题本源，以不同生命周期的经营、投资、筹资活动的现金流量管理为研究主线，探究现金流量管理中存在的问题及原因，从根源上提出应对策略 关键词：公司 现金流 管理策略 一、现金流概念、构成及意义 （一）现金流概念、构成 现金流量包括现金和现金等价物。现金流以货币资金的形式存在于企业之中，反映企业经济活动所涉及的资金流动。现金是流动性最强的资产，广义上包括资金、银行存款以及变现能力较强的有价证券，现金等价物则具有清算工期短、流动性好且易于回收变现的特点。现金流由筹资活动现金流、经营活动现金流和投资活动现金流三部分构成 （二）现金流管理的意义 现金流量的管理是财务管理的重点工作，它对企业的财务状况有显著的影响，是保证企业财务灵活性和流动性的一个必要条件。现金流的管理贯穿于企业的整个经营过程，采购物资、组织生产、产品销售、现金回流、投资、融资每个环节都有现金的流动，良好的现金流能够保障企业正常经营、降低经营过程中的风险。现金流与企业的收益不同，反映的是企业资金周转的真实情况，体现企业的偿债能力，为企业决策者和投资者做出正确的决策提供帮助。在市场经济不景气的背景下，企业取得资金支持、融资更加困难。即使有个别企业拥有较好的融资渠道，但是过度负债也会对企业的发展造成影响，可能会使企业资不抵债，难以获得长远发展。所以，企业为了适应新环境的发展，就必须从自身做出改变，加强自身内部财务管理，重视对现金流管理的研究 二、目前我国公司现金流管理存在的问题及原因 （一）管理者对现金流管理意识薄弱，缺少战略性思维 部分公司规模较小，经营者集权、缺乏管理理论和经验、对现金流的管理意识薄弱，导致管理混乱、财务监管缺乏。个别企业运营中，单纯注重销售额或者利润，没有制定合理的、持续性的现金流管理规划，未建立相对完整的现金流战略管理体系，在现金流管理中各部门应该承担的责任模糊不清，出现问题时部门间推诿责任。部分公司即使有现金流预测的相关工作，如编制现金需求计划表，但是经济发展现金周转速度很快，考核现金流信息有一定的难度，无法及时对现金流进行分析。企业在现金流预算编制过程中和预算执行中，现金流预算的编制有很大的随意性，没有有效地控制现金流，在编制预算时，随意估计预算金额，导致企业现金流预算缺乏合理性，未建立预算管理体制，预算作用显现差 （二）现金流管理目标制定不合理，缺乏科学管理方法 部分公司现金流管理模式不健全，未将现金流管理列入战略管理中，没有相适应的管理组织架构，不重视相关制度的执行、不重视现金流的流动性和安全性，只追求效益性目标、关注利润额和销售额的上涨，导致企业遇到现金周转不灵、资金链断裂的情况增加，甚至影响企业经营。此外，筹资活动缺乏战略规划，筹资与投资活动联系不够紧密，筹资成本相对较高 （三）现金流管理未进行不同程度的细化 公司所在行业不同其现金流的管理也应有不同。即使同一行业的企业，其发展、成长、成熟、衰退不同的生命周期，需要不同的资金量来支持公司的业务建立、扩张、维护，制定出符合现阶段的发展水平和特点的目标和制度，并配以相适应的方法保证实施。根据不同的生命周期实施不同的现金流量管理策略，以保证现金流的管理与企业实际所处经济环境相适应。目前，我国普遍存在对此方面的现金流管理不够细化 三、公司现金流管理策略 （一）从企业运营角度出发加强公司现金流管理 （1）制定现金流方式时应充分考虑公司所处行业不同，或者是同一行业公司所处生命周期不同以及企业的财务管理实际水平，制定满足自身需求的现金流管理模式，必要时要设立企业风险储备基金，用来在经营过程中防范风险，一但企业出现现金风险就可以帮助企业周转 （2）公司经营过程中应兼顾公司现金的流动性、收益性和增长性，处理好现金流入、流出和净现金流量间的关系，在企业的持续经营中充分利用企业的盈余资金，重视现金的流动性，建立现金流预算制度，对生产、销售等环节编制财务预算。在材料采购前期充分考虑到成本因素和自身的销售能力，依据公司规模、市场占有额进行材料采购，防止出现浪费，计算最佳采购