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借助租赁融资 演讲人： 张巨光 邮箱：sinorent@ 手机何为融资租赁 多角度理解融资租赁 1、合同法的角度 “融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同” 【关键词】 三方（出租人、承租人、出卖人）和二个主合同（买卖合同、融资租赁合同） 2、会计准则的角度 《企业会计准则第21号——租赁》中的第二章第五条指出，“融资租赁，是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。” 【解读】 判定是否为融资租赁交易的另外一个依据是观察资产（租赁物）的全部风险和报酬是否转移，如果转移，则可以理解为融资租赁，如果没有转移则不是融资租赁。 仔细揣摩，上面的解释，从概念上是清楚的，但从执行的角度来说，我们还是无法判定租赁物的全部风险和报酬是否已经转移了，这是需要有具体的量化指标才能搞清楚的问题，那么，我们如何获得量化指标呢？在《企业会计准则第21号——租赁》中的第二章第六条就明确的给出了基本具体的量化指标，如它写道： 符合下列一项或数项标准的，应当认定为融资租赁： 1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。 【解读】 例如设备融资租赁交易中一般是以承租人在租赁期结束时拥有租赁物所有权为前提的条件下进行的。如果承租人一开始就不想获得租赁物的所有权的话，出租人可能就不会与其达成融资租赁交易。 2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。 【解读】 承租人在融资租赁交易的开始前，就能确定自己不会放弃选择权，因为他早就知道，事先选择租赁物的价款比到融资租赁交易时再选择价款要便宜很多，这种选择是市场因素确定的，并没有受到出租人的引导和影响。 3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占资产使用寿命的大部分。 【解读】 便承租人在租赁期结束时不选择留购租赁物，但如果其占有租赁物的时间达到了租赁物寿命的大部分时，仍然被认定为是融资租赁交易，这个“寿命的大部分”一般被认为是租赁物寿命的75%。 4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。 【解读】 如果将承租人支付给出租人租金的总和折现到租赁开始日的话，租赁物的价格几乎相当于租赁开始日租赁物价格的公允值；而出租人在租赁开始日确定的购置成本扣除规定的已发生费用外，其最低收款额现值也几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。也即，要求出租人的租赁收益应该在一个合理的范围，即不能太高，让承租人受到不公平待遇，也不能太低，让出租人做亏本买卖。 5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。 【解读】 出租人根据承租人的选择购买的租赁物可能不具有通用性，除了承租人能够使用这个租赁物以外，很少有其他承租人能够使用。因此，如果承租人不选择租赁物的所有权转移的话，出租人将很难处理租赁物，当租赁物留有残值时，就会给出租人造成损失。 3、税收的角度 从税收的角度判定一宗交易是否是融资租赁交易，主要标志是从事融资租赁交易的融资租赁公司是否差额交纳营业税，而不交纳增值税。 关于纳税的税基（融资租赁交易的营业额） 《财政部、国家税务总局关于融资租赁业营业税计税营业额问题的通知》财税字[1999]183号文中规定：“纳税人经营融资租赁业务，以其向承租者收取的全部价款和价外费用（包括残值）减去出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额。出租货物的实际成本，包括由出租方承担的货物购入价、关税、增值税、消费税、运杂费、安装费、保险费等费用。“【注】出租货物的实际成本还包括纳税人为购买出租货物而发生的境外外汇借款利息支出 【解读】 只有经过国家有关部门（国家商务部和国家税务总局以及中国人民银行）批准成立的融资租赁公司，才能够享受这种营业税差额纳税的待遇。其它未经过批准成立的租赁公司所从事的融资租赁交易不能享受营业税差额纳税的待遇。（最高人民法院有过有关司法解释） 关于纳税的税率 2001年3月7日，财政部和国家税务总局在《财政部国家税务总局关于降低金融保险业营业税税率的通知》中