金融工程学第11章期权定价.ppt

欧式期权价格的 Put-Call 平价关系（ Put-Call Parity）的推导 考虑如下两个组合： 欧式期权价格的 Put-Call 平价关系（ Put-Call Parity）的推导 第二节 期权价格特征 四、美式期权价格特征 （1）美式期权价格构成 第二节 期权价格特征 四、美式期权价格特征 （2）不支付红利资产上美式期权价格上下限 不支付红利资产上美式看涨期权价格上下限的推导 不提前执行： 不支付红利资产上美式看涨期权价格上下限的推导 第二节 期权价格特征 四、美式期权价格特征 （2）不支付红利资产上美式期权价格上下限 不支付红利资产上美式看跌期权价格上下限的推导 不提前执行： 不支付红利资产上美式看跌期权价格上下限的推导 第二节 期权价格特征 四、美式期权价格特征 （3）支付红利资产上美式期权 支付红利资产上的美式看涨期权价格上下限的推导 第二节 期权价格特征 四、美式期权价格特征 （3）支付红利资产上美式期权 第二节 期权价格特征 四、美式期权价格特征 （4）美式看涨期权和看跌期权之间的关系 第三节 期权定价的二项式模型 t=0 t=1 S ST fT fu fd uS dS 第三节 期权定价的二项式模型 第三节 期权定价的二项式模型 第四节 期权定价的Bl