恒宇天泽嵩山二号基础设施投资基金.PDFVIP

恒宇天泽嵩山二号基础设施投资基金 管理人 北京恒宇天泽投资管理有限公司 交易对手 成都宜居水城城乡交通建设投资有限公司（以下简称 “成都交投” ） 托管人 国信证券股份有限公司（以下简称 “国信证券” ） 发行规模 总规模不超过20000万 资金门槛 100万元起 本基金通过银行委贷向成都宜居水城城乡交通建设投资有限公司发放委 资金运用情况 托贷款，资金实际用于成都金堂县内市政建设。 产品期限 不超过24个月 100万 ≤认购金额＜300万 9% ； 预期收益率 300万 ≤认购金额 9.5% 收益分配 按季付息 地址：北京市东城区东滨河路乙 1号航星园8号楼6层 邮编：100013 电话：400-188-8848 传真：010-8425 9261 基金管理人恒宇天泽介绍 北京恒宇天泽投资管理有限公司成立 于2014年8月，注册资本金2000万元，资 产管理规模将近70亿。由市场排名第一的 财富管理公司和知名电信公司技术骨干人 员组建，主营互联网金融和财富管理业务 ，目前已经获得华泰证券旗下直投公司华 泰紫金入股。2015年3月 13日北京恒宇天 泽获得私募投资基金管理人牌照，已登记 为私募投资基金管理人，业务范围包括： 开展私募证券投资、股权投资、创业投资 等私募基金业务的金融机构。 地址：北京市东城区东滨河路乙 1号航星园8号楼6层 邮编：100013 电话：400-188-8848 传真：010-8425 9261 风控措施  列入政府债务系统的应收账款做质押担保，质押率不超过50%；  AA-发债评级公司母公司（金堂国资）连带责任担保；  金堂县政府出具财政确认函，确认该笔债务的金额及偿还期限；  金堂县人大决议将此笔债务列入政府财政预算，刚性还款义务。 借款人介绍-成都交投  基本情况 公司成立于 2009年，公司注册资本2.3亿元人民币，注意负责承接成都市金堂县内市政交通类项目建 设，目前已完成在建项目7个（包括全程金堂大道市政项目），总价值约15亿。  财务情况 交易对手2014年末总资产153.73亿元，主要由无形资产（108.00亿元，其中土地使用权108.00亿 元）、在建工程（23.38亿元）、其他应收款（17.70亿元）构成。由于项目开发需要，交易对手收储了大 量的土地，且得益于较低的土地出让金与土地评估值之间形成的差异，公司所有者权益明显增加，资产负 债率维持较低水平。  综合分析 金堂县交通基础设施的核心投融资建设主体，获得了当地政府的项目资金拨付及土地资产等方面的支 持。同时，公司还可持续获得省、市政府的专项资金补助，成为公司主要的利润来源。 成都金堂县介绍  基本情况—省会核心市辖县 四川省成都市市辖县；总人口89.18万人；2013年GDP为226.4亿元；第一（农林牧渔业总产值57.5亿 元）、第二（工业企业达138个，实现增加值60.8亿元）、第三产业（社会消费品零售总额53.6亿元）稳步 发展。  财务情况—稳定的财政实力 2014年地方公共财政收入约13亿元；2014年上级补助收入约17亿元；加上上年盈余，2014年，公共财 政预算的收方合计约36亿元。  财政分析—未来可支配收入猛增 金堂县财政收入总体规模较好，一般预算收入、尤其是税收收入增加明显，财政实力逐年递增；据了解， 金堂县借灾后重建之机引进的企业将于2016年集中结束税收优惠期，届时财政实力将有较大的提升，预计可 支配财政收入将达到100亿元。 担保方介绍-金堂国资  基本情况 成立时间为2000年12月31 日，注册资本8000万元，由金堂县国有资产管理委员会办公室100%控股。 经营范围：接受托管和经营存量国有资产；管理和经营国有无形资产；收取和运作国有资产转软化收入；对 外投资、参股、控股；县城中和水域旅客运输业务。  财务情况