风险调整后的资本收益率在我国商业银行信用风险管理中的应用研究.pdfVIP

JUιY200a r-/ ~~鸣A边品{占贷管用 风险调整后的资本收益率在我国商业银行 信用风险管理中的应用研究 王军 内密提要:本义重点对风险调费后的资本收益率疲论在我因商业银行的应用进行了研究。阐述了该 理论的应用条件以及在当前我国部分商业银行巳取得内部许级法阶段性研究成果但相关资本管，叹制度尚 不健全的条件下如何从单个客户入手实现风险一收益平衡的管理模式，并论述了这一管理模式将给我阂 商业银行信用风险管理带来的深刻变革。 关键诩:商业银行风险管理信用风险风险调整后的资本收益牟绩效考核 中阁分类号: F830.5 文献栋i只码:A 文章编号: 1006-1770(2008)07-019-04 →.传统的铺放誓核指标相信贷管理好式存在的问题 (•) RAROC 风险枪制战术介细 1 ，凤险调整盾的资本收益事RAR∞ 长期以来，我阔商业银行的风险管理滞脑子业务发展，这 RAROC (risk-adjusted return on capital) 的含义是风险调 和商业银行的风险管理工具匮乏和传统的绩效考核机制有关. 黠后的资本收益率，是由英国信孚银行在20 世纪 70 年代最先 目前国内商业银行用来衡量银行盈利的传统指标主要包括股权 提出的.最初的目的是为了度量银行信贷资产组合的风险和在 收益率 (ROE) 和资产回报率 (ROA) ，这棠指标最大的问题是 特定损失率下为限制风险敞口必须的股权数量。此后，国外许 没有将风险和收益放在同一时期予以考虑。在这类指标体系下， 多大银行纷纷将RAROC用于风险管理和绩效度量。 RAROC的计 风险戚本与基屁营销人员的责、权、利无法得到有敢地结俞，因 算公式如下: 此各经营单位往往重视业务发展，想视风险管理，分解到营销 RAROC= 风险调整后的收就/经济资本=(会计利润叩风 人员的考核指标就是业务量，营销人员的奖金与业务量挂钩。 险戚本EL) /经济资本EC 这样的考核机制很容易引发基层单位和营销人员的道德风险。 从以上公式分析，计算内AROC 涉及会计利润、风险成本 在申报授倍时，一些营销人员强调近期收益多，分析未来风险 和经济资本这三三个因素，而风险戚本 (EL) 和经济资本 (EC) 这 少;授倍审查人员对风险的把握仅仅是依靠级验和判断，由于 两个因素的数值都有待于风险计量工具的改进才能在得.首先， 没有合适的计量工具，难以对风险成本进行最化。因此，面对 我们来看风险成本 (EL) ，我们知道资产的损失可以分为预期损 2基层营销人员在激烈的市场竞争中艰难营销而来的并被说成是 失(EL) 和非预期损失(UL) 两部分，预期损失是风险损失的数学 收益巨大风险很小的搜信客户，很容易形成信贷审批的倒遁机 期望，是资产损失的历史平均值，是可以预见到的损失，它将 作为银行经营管理成本的一部分抵相当期收益，因此预期损失 制. 由此可见，传统的绩放考核机制和借贷管理方式一方面事 也就是风险成本，应该在贷款的定价中得到补偿。其次，我们 摒导致商业银行资产质最受到影响，一方面使得商业银行选择 来看经济资本 (EC) .经济资本是银行内部为有效管理凤险而产 的客