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我国中小企业融资难的研究与对策 随着市场经济体制的不断完善，成长性较强、运行机制灵活的中小企业步入企业发展的主流，成为助推经济发展的中坚力量，中小企业在我国国民经济中的地位和作用已越来越不容忽视。机动灵活、适应性强和反映迅速的特点，使中小企业成为中国经济发展和外贸出口的主要力量。据国务院发展研究中心的研究成果表明，目前我国出口产品中的劳动密集型产品， 如服装、土特产品、工艺品、玩具等，基本上是由中小企业生产的；在出口的高技术产品中，也有很多是中小企业提供的。同时也为国家出口创汇和发展地方经济发挥了重要作用。因此，中小企业的发展是今后一段时间内我国经济增长的关键。 但是，我国中小企业还存在管理模式落后，机构重叠没有科学的组织管理架构，部门间权责关系不清，缺少有效的信息沟通，对市场的响应速度偏慢，无形中使企业的竟争能力降低资金管理散乱，预算管理困难。我国中小企业技术力量薄弱、实验和设备手段相对落后信息不对称，道德风险相对较高，加大了银行贷款的信贷风险成本。为了给中小企业与金融机构搭建沟通与交流的平台，多次组织召开中小企业与金融机构洽谈会，然而让银行感兴趣的企业。由于短期负债的成本不能资本化，对于公司特别是上市公司会计报表的观赏性有一定的影响。中小股东关心的是投资的短期利益其反映在企业的当期经营利润上，对于企业的长期经营则关心甚少，这有可能造成股票市价的下降，减少股票下跌带来的资本利得。应付账款的大量存在有可能对企业的声誉造成影响加大公司的理财难度。由于短期负债的经常发生，需要财务人员对其成本进行经常性的计算与管理，对财务人员的要求提高，增加了核算和管理方面的工作量，从而加大成本。3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。并且还要有实力雄厚信誉良好的单位作担保。这一系列条件也限制了中小企业进入债券市场融资。 7、非正规金融在中小企业融资中占了很大的比重 随着金融秩序的整顿，一些非法借贷形式被取缔，非正规融资渠道受到限制。这就使得一些非正规筹资渠道，如拆借、集资、地下钱庄、储金会、互助会等民间借贷形式的融资渠道偃旗息鼓，游离于正规融资渠道之外的资金活动也受到了限制，从而加重了中小企业的融资困难。 二、我国中小企业融资难的原因 （一）内部原因 1、中小企业自身的特点所导致的 中小企业资本规模小信息观念淡漠生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大中小企业负债水平整体偏高，盈利能力低下企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多中小企业没有建立起现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营管理不规范。抵押贷款困难中小企业可抵押物少，且抵押物的折扣率高。，银行抵押担保评估登记部门分散，手续繁琐，评估中介服务不规范，随意性很大，费用也较高，造成企业抵押贷款困难。 除之外，企业的人才缺乏企业领导者的合同意识、履约水平和诚信观念淡薄，恶意举债、转嫁风险的现象时有发生，少数企业逃废或悬空银行贷款、不良融资率高影响了信贷投放的信心银行体制改革强调风险约束机制的建立，各大国有银行为了避免风险，上收基层信贷权，主要提供给重点行业和大企业。另外，银行实行了贷款第一责任人制度，确立了信贷员承担贷款风险的终身责任首先看到的是中小企业固定资产少，产品市场尚待开拓，技术尚待革新，经营风险较大，没有内在的驱动力去仔细分析企业申请项目贷款的可行研究报告，去现场调查并发现这些中小企业的潜力和发展机会，更谈不上为企业提供专业咨询，帮助企业找到赢利的模式。因此，现有银行机制上的固有缺陷，是中小企业“贷款无门”的一重要原因。中小企业的贷款准入门槛过高，贷款方式设计单一，手续繁杂。而且，小额信贷发放存在诸多法律障碍，主要表现为过分注重担保物、抵押物和第三方担保，而忽略了对借款人本身的现金流量这个第一偿还能力的审视。 银行向中小企业发放贷款成本高而收益低。中小企业尽管借款数额小，期限短，但在银行的每笔业务流程完全相同，而对中小企业提供贷款与向国有大中型企业提供贷款的手续完全一样。与此同时，中小企业本身一些固有的缺陷，使银行对其贷款存在抵押担保难、跟踪监督难和债权维护难。小企业一般在距离较近的范围内寻找金融服务，这就为小企业服务的金融机构必须具备较多的分支机构，而建立专门为中小企业提供资金支持的金融机构存在资金筹措、信息收集、强化监管等方面的诸多困难。(如表1所示)。因为大银行为中小企业提供融资服务时，单位资金的交易成本和信息成本相对较高，很难与中小企业建立稳定、紧密的合作关系。与大银行的情形不同，中小银行的服务对象比较集中于特定的较小的区内。小银行对于所在地区内数量众多的中小企业的经营