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仅供参考 一章 外汇交易 1、外汇是指一国所持有的以外币表示的能用于国际间清偿和结算的支付手段和金融资产。 2、我国对外汇的界定：a)外国货币，包括钞票、铸币；b)外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；c)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；d))其他外汇资金，包括在外国的人寿保险金、境内居民在境外的稿酬、版权、专利转让费等。 3、外汇的主要分类 （一）根据外汇的来源和用途，可分为：贸易外汇和非贸易外汇 （二）根据能否自由兑换，可以分为：自由外汇和记帐外汇 （三）根据外汇的交割期限，可以分为：即期外汇和远期外汇 英国、欧盟、澳大利亚和美国采用间接标价法 中国采用直接标价法 4、直接标价法：用本国货币表示的外国货币的价格。 5、远期外汇交易的作用：（一）进出口贸易和国际投资中防范外汇风险，套期保值。 （二）外汇银行调整外汇资金结构，扎平风险头寸。 （三）远期外汇投机。 6、套汇，是指投机者利用同一时刻不同外汇市场上汇率的不一致，通过低价买入，同时高价卖出某种货币，以牟取投机利润（买卖差价）的外汇交易活动。 二 金融风险管理 1、利率风险是指由于利率发生波动，造成国际金融活动中拥有资产和负债的相关主体的资产价值、收益和偿债成本发生波动的可能性。 2、传统的利率风险管理方法：（一）选择有利的利率形式 （二）订立特别条款 （三）缺口分析 （四）模拟分析 3、交易风险的管理措施： 内部管理：（一）净额结算 （二）配对管理 （三）提前或错后结汇 （四）选择货币 外部管理：（一）利用外汇市场交易防范外汇风险 （二）货币市场套期保值 （三）利用外币债权转移方法 4、.福费廷：指出口商将经过进口商承兑的中长期票据以无追索权的方式向当地大银行或金融公司办理贴现。出口商可以提前获得货款并兑换本币，从而消除外汇风险。 三 国际收支 1、国际收支定义为：在一定时期内一个国家（或地区）的居民与非居民之间经济交易的系统记录。 2、国际收支平衡表的主要项目及内容：（一）经常帐户：1.货物 2.服务 3.收益 4.经常转移 （二）资本金融帐户：1.资本帐户，（1）资本转移 （2）非生产/非金融资产收买/出售 2.金融帐户，（1）直接投资 （2）证券投资 （3）其他投资 （三）储备与相关项目：1.储备资产 2.使用基金组织的信贷和贷款 3.例外融资 （四）错误与遗漏：（1）统计资料不完整；（2）统计数字的重复计算和漏算；（3）统计数字是估算的。 （五）总差额：经常帐户差额、资本金融帐户差额和误差与遗漏三项之和。 3、国际收支失衡的原因：1.经济周期因素 2.国民收入因素 3.经济结构因素 4.货币性因素 5.偶然性因素 4、国际收支顺差的影响：(1).增加外汇储备，增强对外支付能力 (2).本币升值，削弱本国商品出口竞争力，影响出口贸易，造成失业增加。 (3).本币供应过快增长，导致通货膨胀。 (4).加剧国家之间经贸摩擦。 (5).减少国内可使用资源，不利于本国经济发展。 逆差的影响:（1）.本币贬值 （2）.储备减少、外债增加，影响对外支付能力和国际信用状况。 （3）.造成国内货币（信用）紧缩，利率水平上升，影响本国经济增长，使失业增加。 5、调节国际收支的政策措施：汇率政策 外汇缓冲政策 财政货币政策 直接管制 国际经济合作 6、外汇缓冲政策：指一国政府为对付国际收支的不平衡，把黄金外汇储备作为缓冲体，通过央行在外汇市场上买卖外汇，来消除国际收支不平衡所形成的外汇供求缺口，从而使国际收支不平衡所产生的影响仅限于对外汇储备增减的影响，而不会导致汇率的剧烈变动和进一步影响本国经济。 四 国际储备 1、国际储备是指一国货币当局持有的、在国际间被普遍接受的、用于弥补国际收支逆差、维持货币汇率稳定以及作为对外偿债保证的各种形式的对外金融资产的总称。 2、国际储备的构成：（一）黄金储备 （二）外汇储备 （三）在IMF的储备头寸 （四）特别提款权 3、国际储备的作用： （一）充当干预资产，维持汇率稳定。 （二）弥补国际收支逆差，发挥调节国际收支“缓冲器”的作用。 （三）保证紧急支付的需要。 （四）向外借款的信用保证。 五 外汇管制 1、浮动汇率制是指政府对本币与外币之间的汇率不加以固定，而是由外汇市场上外汇供求状况自行决定本币对外币的汇率。 2、影响汇率变动的因素： （1）国际收支状况（最综合