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第二讲 信用与融资 第一节 信用的产生与发展 一、信用的概念 信用是一种借贷行为，是指商品或货币的所有者，将商品或货币赊销或贷放出去，根据约定的期限，到期由商品的赊购者或货币的借入者如数归还并附带一定的利息。 说明：1．借贷活动是以本金的偿还为条件的。 2．借贷活动要有利息。利息或者利率是借贷资金的价格。  3．时间间隔。  4. 信用活动必然会产生债权债务关系。 1 幻灯片3 现代意义的信用：未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺，是关于债权和债务关系的约定。借出叫授信，接受叫受信，债务人依诺还债叫守信。 二、信用的产生与发展 （一）信用产生的条件： 私有制、贫富差别和剩余产品的出现 （二）信用的两种形式： 实物借贷与货币借贷。 （三）信用发展阶段:信用由实物借贷发展到货币借贷 经历了： ⒈高利贷信用： ⒉资本主义信用：借贷资本运动为主要表现形式 ⒊现代信用：信用经济、主体。 1.高利贷信用 高利贷信用是指以追求高额利息为特征 的借贷活动。 定义：人行及高法规定，高于同期贷款利息4倍以上的贷款，且不计复利。目前大体为超过年息25%的贷款。 特点：利率畸高、信用不发达或信用程度太低、常与黑恶势力相勾结 高利贷的历史作用具有两重性： 一方面，残酷的高利盘剥使小生产者难以维系简单再生产，导致生产力发展缓慢；另一方面，高利贷在客观上促进了资本主义前提条件的形成，即实现了资本的原始积累和大批无产者的出现。 2.借贷资本信用 借贷资本是相对于职能资本而言的货币资本，其典型的形式是由银行业掌握着的，专门用来放贷生息的借贷资本。 三.信用的职能 调剂不同货币所有者间的余缺。克服了货币收入（循环）在社会中不同类型货币单位存在的时间与空间存在的不平衡。 提供和创造流通手段和支付手段 实现了现在消费与未来消费相交换，克服货币收入时间上的不平衡 促进国有企业改制：形成自我约束机制 四、信用与货币的关系 （一）信用与货币是两个不同的范畴 信用是一种借贷行为，是不同所有制之间调节财富余缺的一种形式。 货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间的商品交换。 （二）信用和货币之间有着密切的联系 1、它们的产生都与私有制紧密相关，并且都表现为不同商品生产者之间的经济关系，都是价值运动的形式； 2、货币借贷的出现是信用获得更大发展的基本条件，一方面，货币借贷扩展了信用的范围，扩大了信用的规模；另一方面，信用也促进了货币形式和货币流通的发展。 3、信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构 。 （三）货币和信用相互渗透而形成的新范畴—— 金融。 金融是货币运动和信用活动的融合体。 幻灯片10 第二节 信用的要素 信用的要素是指构成信用活动或实现借贷行为的必要因素，它由信用活动的主体、客体及信用的基础三个方面的因素构成。 1．信用活动的主体。指信用活动中的债权人和债务人。包括政府、企事业单位、公民家庭或个人、金融单位。 2．信用活动的客体。又称信用工具或信用的载体，是指以书面形式发行、记录或证明债权债务事实、依法保障债权人和债务人双方权益，及各自应履行义务的凭证。 3．信用的基础。是指在所有信用要素中居于基础地位的那些要素。具体指债务人的品德、能力和资本。 1 幻灯片11 这三要素构成了信用活动能够实现的基础性要素。债权人通过对债务人的考察，如果对他信任，才会对其提供信用。 品德作为信用要素，在这里指能体现或反映借款人（个人或企业法人）过去履行偿债承诺的记录及个人声誉的所有信息和有关资料。 能力作为信用的基础要素主要指借款人通过对所借资金的有效使用，善加管理，获取收益，以便能按期偿付本息的能力。 资本也称自有资本，是指债务人的资产减去负债后的净值。债务人的资本净值越雄厚，对债权人而言，信用风险便越小。 1 幻灯片12 第三节 现代信用及其作用 一、现代经济是信用经济 （一）现代经济是一种信用经济 在现代经济生活中，信用即债权债务关系是一种最普遍的经济关系，经济活动中的各个经济部门、每一个环节都渗透着债权债务关系。债权债务关系已经成为经济中最重要最复杂的经济关系，成为连接经济各部门、政府、企业、个人最重要的纽带。经济越发展，债权债务关系越紧密，越成为经济正常运动的必要条件。 （二）在现代经济中，债权债务关系变的重要的原因： 从现代经济的基本特征来看：现代经济是一种具有扩张性质的经