【民睿】中融-民睿财产权信托简报.pdf

中融－民睿财产权信托简报  信托项目方案 类型 财产权信托 昆明市土地开发投资经营有限责任公司 （简称“昆明土投”）以其对昆明 信托目的 市人民政府（简称 “昆明政府”）合法享有的应收账款债权，委托给受托 人设定财产权信托。投资者通过认购取得该信托项下的信托受益权。 本次应收账款债权募得资金将用于五华区所辖昆明市主城西北分区规划 信托资金用途 范围内 11.79KM2 土地一级开发及道路交通、绿化综合整治项目二期的开 发建设。 1、昆明市人民政府财政收入； 还款来源 2、昆明市土地开发投资经营有限责任公司营业收入； 3、昆明市城建投资开发有限责任公司营业收入。 债务人 昆明市人民政府 委托人 昆明市土地开发投资经营有限责任公司（评级：AA+） 受托人 中融国际信托有限公司 保管人 待定 信托规模 10 亿元 信托期限 2 年  风险控制  债务偿还 中融信托与昆明市土地开发投资经营有限责任公司、昆明市人民政府签署三方的《债权 债务确认协议》，昆明市土地开发投资经营有限责任公司将其对昆明市人民政府的债权转让 给中融信托。明确信托设立后，昆明市人民政府应直接向中融信托履行债务。  信托受益权回购 中融信托与昆明市土地开发投资经营有限责任公司签订信托受益权回购合同，若信托到 第 1 页 共 6 页 期时昆明市政府不能履行债务，则委托人对受益人持有的受益权进行回购。  连带责任保证 昆明市城建投资开发有限责任公司 （以下简称“昆明城投”）与中融信托签订《保证合 同》，为昆明市土地开发投资经营有限责任公司履行回购义务承担连带责任保证。  受托人－中融国际信托有限公司 中融国际信托有限公司是经中国银监会批准设立的金融机构，成立于 1987 年。20 多年来，中融信托始终致力于提升综合资产管理能力，在货币市场、资本市场、金融衍生产 品、房地产投资、风险投资等领域积累了丰富经验。近年银信合作、私募股权投资、证券投 资、房地产投资等业务快速发展，为高端客户财富管理开拓了广泛的空间。2009 年至 2013 年，公司资产管理规模分别为 1323 亿元、1820 亿元、1784 亿元、3057 亿元、4,882.23 亿元（其中信托资产规模4,785.35 亿元，自有资产96.88 亿元），居同行业前列；2013 年 底公司净资产75.58 亿元，各项风险控制指标达到银监会关于信托公司净资本管理的要求； 2011 年公司监管评级2C ，2013 年实现净利润20.17 亿元，创造了良好的经济效益和社会 效益。公司拥有完善的治理结构、良好的风控体系、严谨的合规管理、优秀的业务团队、强 大的盈利能力，努力实现合作伙伴、高端客户、员工和公司的多方共赢。  委托人－昆明市土地开发投资经营有限责任公司 昆明土投成立于2004 年 10 月，成立时注册资本 1 亿元人民币（以宝海公园作为实物 资产估价注册），2006 年新增注册资本金1 亿元，2007 年新增注册资本金5295 万元，2008 年新增注册资本金18.9285 亿元，2009 年新增注册资本金 19.09 亿元，2010 年新增注册资 本金 16.33 亿元；现公司注册资本金为56.88 亿元。 昆明土投自成立后，承建了市级廉租房示范建设工程、昆明主城东、南二环路重大市政 基础设施建设项目、北京路延长线建设项目、海埂路片区综合整治项目、子君村保障性住房 建设项目、三环闭合工程、五华区所辖昆明市主城西北分区规划土地一级开发及道路交通、 绿化综合整治项目、西山区城中村52 号地块土地一级开发和片区道路交通整治建设项目。 截至2013 年 11 月30 日，公司总资产250.61 亿元，总负债 181.30 亿元，资产负债率 第 2 页 共 6 页 72.34% ，流动资产69.96 亿元，流动负债39.30 亿元，流动比率 1.78，短期偿债能力和长 期偿债能力均较好。